Ещё на этапе ожидания выхода официальной квартальной отчётности NVIDIA представителями экспертного сообщества не раз высказывалось мнение, что компания фактически монополизировала рынок ускорителей вычислений для систем искусственного интеллекта, и любому конкуренту будет очень сложно потеснить её позиции. Аналитики также убеждены, что фактор времени в этом вопросе тоже играет на руку NVIDIA.
Источник изображения: NVIDIA
Представители Deutsche Bank, например, поясняют, что уже сейчас выручка NVIDIA в серверном сегменте в два с лишним раза превышает совокупную профильную выручку Intel и AMD. Для сравнения, если в текущем квартале Intel, как ожидается, способна выручить в серверном сегменте около $4 млрд, а AMD может претендовать на $1,64 млрд, то компании NVIDIA консенсус аналитиков приписывает получение $12 млрд.
В принципе, даже генеральный директор Intel Патрик Гелсингер (Patrick Gelsinger) в июле этого года вынужден был признать, что не видит перспектив для роста выручки компании в серверном сегменте до конца года из-за стремления многих провайдеров облачных услуг отдавать приоритет покупке ускорителей вычислений NVIDIA вместо центральных процессоров Intel. Компания AMD свои ускорители вычислений Instinct MI300 начнёт поставлять в адекватных количествах только в следующем году, хотя на рынок они формально выйдут в конце текущего.
Аналитики Morgan Stanley считают, что многие потенциальные клиенты AMD и Intel просто направят все свои доступные для развития систем искусственного интеллекта средства на закупку ускорителей NVIDIA, и продукция AMD, Intel и Marvell из-за своего позднего появления на рынке просто не будет пользоваться достаточным спросом.
Акции самой NVIDIA вчерашнюю торговую сессию завершили снижением в цене на 2,43 % до $460,18. При этом акциям Intel после коррекции удалось укрепиться на 2,03 %, а ценные бумаги AMD «отскочили вверх» незначительно — на 0,44 %. Поддержку им мог оказать вчерашний анонс новых видеокарт. Акции Marvell Technology упали на 6,62 % после публикации квартального отчёта и пояснений аналитиков, согласно которым хороший потенциал бизнеса в сфере искусственного интеллекта просто перевешивается негативными тенденциями в традиционных для компании сегментах рынка.