Хорошо известно, что стремительное развитие китайского полупроводникового рынка и попытки местных производителей чипов противостоять санкциям стимулируют продажи в стране зарубежного оборудования. Япония является одним из бенефициаров данной тенденции, но поставляющие оборудование в Китай компании стараются обезопасить себя от чрезмерной концентрации продаж на китайском рынке.

Источник изображения: SMIC

По данным Nikkei Asian Review, по итогам текущего года выручка от реализации японского оборудования для производства чипов на мировом рынке в целом вырастет на 15 %, сохраняя двузначные темпы роста в дальнейшем. По итогам второго квартала крупные японские поставщики в большинстве своём подняли годовой прогноз по выручке, поскольку статистика продаж оказалась выше их ожиданий.

Глава Tokyo Electron Тосики Каваи (Toshiki Kawai) пояснил, что производители чипов продолжают активно инвестировать в сферу выпуска компонентов для систем искусственного интеллекта, и попутно восстанавливается рынок ПК и смартфонов. В сегменте электроники для электромобилей спрос временно замер, но в долгосрочной перспективе он неминуемо возобновит рост.

По данным Screen Holdings, во втором квартале этот японский производитель получал 51 % выручки от реализации оборудования в Китае. Как подчёркивают представители компании, закупки клиентов на китайском рынке превышают фактические потребности, поскольку спрос стимулируют санкции против КНР в данной сфере. Когда спрос на китайском рынке стабилизируется, продажи будут стимулировать проекты, реализуемые на территории США, Европы и Японии. По мнению представителей Kokusai Electric, спрос на оборудование, не попадающее под санкции США, со стороны китайских производителей чипов будет стабильным.

Некоторые китайские компании после попадания под экспортные ограничения США создали родственные структуры, через которые продолжают закупать оборудование, а потому объём заказов из Китая после ужесточения санкций не особо сократился. Исход президентских выборов в США мало повлияет на структуру спроса, но общий вектор ухудшения отношений между США и КНР заставит многих производителей перенести свои предприятия во Вьетнам, Малайзию и Индию. В последней из стран предприятия по выпуску чипов готовы построить не только Tata Group, но и зарубежные игроки, включая американскую Micron Technology.

По оценкам японских производителей, если перенос технологий с Тайваня в Индию пройдёт достаточно гладко, то последняя сможет достаточно быстро превратиться в серьёзного игрока на полупроводниковом рынке. Основным ограничивающим рост фактором для Индии станет нехватка квалифицированных специалистов, а не инженерная инфраструктура.

Кроме того, поиск новых способов упаковки чипов также стимулирует спрос на японское оборудование. Местные производители, однако, видят в китайских конкурентах определённую угрозу, поскольку считают, что последние способны сократить десятилетнее отставание от японских компаний за шесть или семь лет. Сейчас разница в технологическом развитии японских и китайских компаний измеряется 15 годами, как считает исполнительный вице-президент Kokusai Electric Кадзунори Цукада (Kazunori Tsukada).

Животрепещущий вопрос о судьбе ускорителей поколения Blackwell, которые якобы должны задержаться по пути на рынок из-за некоего дефекта в дизайне, не был проигнорирован представителями Nvidia во время публикации квартального отчёта. Руководство подчеркнуло, что в четвёртом квартале отгрузит ускорителей Blackwell на несколько миллиардов долларов, но в дизайн фотомаски действительно пришлось внести изменения для улучшения выхода годной продукции.

Источник изображения: Nvidia

Прежде всего, в своей пояснительной записке к квартальному отчёту об этом сообщила финансовый директор компании Колетт Кресс (Colette Kress): «Мы отгрузили клиентам образцы ускорителей с архитектурой Blackwell во втором квартале. Нам пришлось внести изменения в дизайн фотомаски GPU для повышения уровня выхода годной продукции. Наращивание объёмов производства Blackwell начнётся в четвёртом квартале и продолжится в 2026 фискальном году». Если учесть, что четвёртый квартал 2025 фискального года завершается в конце января 2025 календарного года, то Nvidia сохраняет все шансы «выручить на поставках Blackwell несколько миллиардов долларов» в соответствующем периоде, как пояснила Колетт Кресс. При этом она отмечает, что спрос на ускорители поколения Hopper сохраняется на высоком уровне, объёмы их поставок в текущем фискальном полугодии только увеличатся.

В том, что спрос на Hopper остаётся на высоком уровне, признался и основатель Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang). Он добавил, что изменения в фотомаску для производства чипов Blackwell были внесены таким образом, чтобы не повлиять на функциональность чипа. Функционирующие образцы Blackwell уже работают в системах самых различных конфигураций, по его словам. В интервью Bloomberg он заявил, что образцы Blackwell сейчас поставляются по всему миру, и со временем серийные чипы будут поставляться в больших количествах. «Функциональность Blackwell великолепна», — резюмировал глава Nvidia. Он также добавил, что ожидает впечатляющих результатов с точки зрения поставок Blackwell от следующего фискального года, который начнётся в феврале.

В полупроводниковом сегменте для японских производителей оборудования до этого самым «урожайным» считался 2022 год, поскольку пандемия и дефицит полупроводниковых автокомпонентов стимулировали развитие отрасли, но итоги первых семи месяцев текущего года показывают, что страна вышла на новый рекорд в размере $17,2 млрд, вырученных от поставок оборудования для выпуска чипов.

Источник изображения: Tokyo Electron

Во-первых, эта сумма на 16,7 % превышает прошлогоднюю. Во-вторых, она превышает предыдущий максимум, достигнутый в 2022 году. В июле текущего года, как отмечает TrendForce со ссылкой на японскую отраслевую ассоциацию SEAJ, выручка местных поставщиков оборудования для производства чипов выросла примерно на 24 % относительно аналогичного месяца прошлого года, до $2,4 млрд. Рост выручки наблюдается уже семь месяцев подряд, и он превышает в численном выражении 10 % уже четыре месяца подряд. На протяжении девяти месяцев выручка от реализации оборудования для выпуска чипов японского происхождения превышает $2 млрд. Последовательно выручка в июле увеличилась на 1,2 %.

Статистика отдельных японских компаний тоже подтверждает общую тенденцию. По мнению Tokyo Electron, высокий спрос на чипы для систем искусственного интеллекта будет способствовать росту рынка оборудования для их производства более чем на 5 % до суммы свыше $100 млрд. Международная ассоциация SEMI ожидает, что по итогам текущего года выручка от продажи оборудования для выпуска чипов увеличится на 3,4 % до $109 млрд.

Крупнейшие контрактные производители чипов так или иначе движутся к подводу питания с оборотной стороны кристалла, поскольку она позволяет оптимизировать компоновку чипа и улучшить его характеристики. Samsung Electronics ожидает, что её технология подвода питания к обратной стороне чипа в рамках 2-нм техпроцесса позволит снизить площадь кристалла на 17 %.

Источник изображения: Samsung Electronics

Как сообщает TrendForce со ссылкой на южнокорейские СМИ, соответствующие заявления в четверг прозвучали из уст Ли Сун Чэ (Lee Sungjae) — вице-президента подразделения Samsung Foundry PDK Development Team во время его выступления перед партнёрами компании. Помимо сокращения площади кристалла на 17 %, переход к подводу питания с оборотной стороны 2-нм чипов позволит на 8 % увеличить их быстродействие и на 15 % улучшить энергетическую эффективность.

Напомним, что конкурирующая Intel подобную технологию собирается применить в массовом производстве чипов по технологии 20A до конца текущего года, в её исполнении она получила обозначение PowerVia. Тайваньская TSMC подобное решение по имени Super PowerRail внедрит в рамках технологии A16 в 2026 году. При этом первая будет использовать новую структуру транзисторов RibbonFET, а вторая внедрит транзисторы с «нанолистами».

У Samsung последняя технология носит обозначение MBCFET. Второе поколение структуры транзисторов с окружающим затвором (GAA) корейская компания собирается использовать с текущего полугодия, а также применить его в рамках осваиваемого 2-нм техпроцесса позже. Сама по себе технология SF3 поднимает быстродействие чипа на 30 %, на 50 % улучшает его энергетическую эффективность, а также на 35 % сокращает площадь кристалла по сравнению с первым поколением GAA. В сочетании с подводом питания с обратной стороны кристалла (BSPDN), такая структура транзисторов обеспечит дополнительные преимущества.

Данные независимых исследований показывают, что Китай в последнее время лидирует по объёмам закупки оборудования для производства чипов. Официальная статистика государственных органов этой тенденции тоже не противоречит. По её данным, за первые семь месяцев текущего года в страну было ввезено оборудования для выпуска чипов на рекордные $26 млрд.

Источник изображения: SMIC

Данный показатель, как отмечает Bloomberg, превосходит предыдущий максимум, который наблюдался на фоне высокого спроса на чипы в 2021 году. Теперь спрос на оборудование для производства чипов растёт в Китае преимущественно в силу геополитических факторов. Во-первых, местные производители опасаются дальнейшего ужесточения санкций США, Японии и Нидерландов, которые являются основными поставщиками оборудования для выпуска полупроводниковых компонентов. Во-вторых, Китай стремится добиться определённого суверенитета в производстве чипов, и для достижения этой цели тоже требуется дополнительное оборудование.

Если за первые семь месяцев 2021 года в Китай было ввезено оборудования для выпуска чипов на общую сумму $23,8 млрд, то по итогам всего года она достигла $41 млрд. Прошлогодний импорт такого оборудования в денежном выражении лишь немного уступил результату 2021 года, ограничившись суммой $39,6 млрд. За один только июль этого года экспорт оборудования из Нидерландов в Китай превысил $2 млрд, и это случилось всего лишь второй раз за всё время наблюдения. Компания ASML во втором квартале половину всей выручки получила от поставок оборудования в Китай, и её локальная выручка выросла на 21 %.

По оценкам отраслевой ассоциации SEMI от июня этого года, в 2025 году китайские производители чипов увеличат свои мощности по обработке кремниевых пластин на 14 % до 10,1 млн штук в месяц, а в этом показатель вырастет на 15 %. В следующем году, таким образом, в Китае будет обрабатываться треть всех кремниевых пластин, используемых для выпуска чипов в мире.

Эксперты SEMI и TechInsights в рамках совместного отчёта дали понять, что наметившийся подъём спроса на полупроводниковые компоненты во втором квартале является лишь началом тенденции, которая по итогам третьего квартала поможет рынку интегральных микросхем превысить уровни выручки 2021 года, которые были рекордными на фоне пандемии. Сейчас рынок движет вверх так называемый бум искусственного интеллекта.

Источник изображения: SK hynix

Формально, по итогам первого полугодия выручка от реализации электронных компонентов в целом в годовом сравнении сократилась на 0,8 %, поскольку на результат повлияли сезонные факторы и более низкий спрос в потребительском секторе. В третьем квартале текущего года, как сообщают авторы исследования, объёмы продаж электронных компонентов должны вырасти на в денежном выражении на 4 % год к году и на 9 % последовательно.

Конкретно в сегменте интегральных микросхем выручка по итогам второго квартала выросла на 27 % в годовом сравнении, а в текущем она может вырасти на все 29 %, как ожидают эксперты. Это позволит ей выйти на рекордные уровни, которые окажутся выше предыдущего максимума, наблюдавшегося в разгар пандемии в 2021 году. В настоящий момент спросом движет потребность участников рынка в компонентах для систем искусственного интеллекта. Объёмы складских запасов по итогам первого полугодия сократились на 2,6 %, что также говорит об оживлении рынка.

Производственные мощности по обработке кремниевых пластин тоже расширяются, по итогам второго квартала они достигли 40,5 млн пластин типоразмера 300 мм за трёхмесячный период. В текущем квартале они увеличатся ещё на 1,6 %, если сбудется прогноз SEMI и TechInsights. В сегменте контрактного производства и логических микросхем мощности по обработке пластин выросли во втором квартале на 2 %, а в текущем они могут увеличиться на 1,9 %. Сегмент производства памяти также наращивает мощности, во втором квартале он прибавил 0,7 %, а в третьем добавит 1,1 %, во многом за счёт высокого спроса на микросхемы HBM. Лидером по темпам расширения производства оказался Китай, хотя степень загрузки местных предприятий далека от оптимальной, что негативно сказывается на себестоимости производства продукции.

Капитальные затраты в полупроводниковой отрасли по итогам первого полугодия сократились на умеренные 9,8 %. В третьем квартале тенденция должна смениться на положительную, поскольку в целом капитальные затраты отрасли последовательно вырастут на 16 %, а за пределами сегмента по выпуску памяти они увеличатся на 6 % квартал к кварталу. Другими словами, именно производители памяти будут в этом квартале больше остальных тратить деньги на расширение своих мощностей.

Компания Microchip Technology, один из ведущих поставщиков чипов для оборонной промышленности США, сообщила, что стала жертвой кибератаки, вынудившей её отключить некоторые системы и сократить масштаб операций.

Источник изображения: wikipedia.org

Согласно заявлению компании, поданному в регулирующие органы, подозрительная активность в информационных системах была обнаружена 17 августа. Два дня спустя, 19 августа, Microchip подтвердила, что «некоторые серверы и некоторые бизнес-операции» были взломаны, передаёт агентство Bloomberg. «Мы незамедлительно приняли меры для устранения последствий взлома, включая изоляцию затронутых систем, отключение некоторых систем и начало расследования при содействии внешних консультантов по кибербезопасности», — отметили в Microchip.

В результате произошедшего производство на данный момент «работает на уровне ниже нормального», что сказывается на способности выполнять заказы клиентов. «Мы прилагаем все усилия, чтобы вернуть затронутые части своих ИТ-систем в обычный режим, восстановить нормальную работу бизнеса и смягчить последствия инцидента», — добавили в Microchip.

Bloomberg отмечает, что всего два месяца назад тайваньский производитель компонентов для чипов GlobalWafers также пострадал от кибератаки, затронувшей некоторые части его производства. А в 2022 году на компанию Nvidia была осуществлена хакерская атака со стороны программ-вымогателей. Тогда Nvidia заявила, что её «бизнес и коммерческая деятельность не пострадали».

Атака произошла на фоне обострившейся конкуренции между странами за доминирование на рынке чипов, как в целях обеспечения национальной безопасности, так и для предотвращения сбоев в цепочках поставок, с которыми мир столкнулся во время пандемии COVID-19. Пока неясно, окажет ли кибератака существенное влияние на финансовые показатели Microchip.

Сегодня в Дрездене (Германия) состоялась церемония закладки первого блока в фундамент будущего завода компании Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) стоимостью €10 млрд, сообщил ресурс Bloomberg. Около половины этой суммы будет профинансировано за счёт государственных субсидий.

Строительство завода TSMC в Аризоне Источник изображения: TSMC

На церемонии присутствовали гендиректор TSMC Си Си Вэй (C.C. Wei) с председателем Европейской комиссии Урсулой фон дер Ляйен (Ursula von der Leyen) и главами компаний Infineon Technologies AG, NXP Semiconductors NV и Robert Bosch GmbH, каждая из которых владеет 10-процентной долей в совместном предприятии ESMC. У TSMC — 70 % уставного капитала в этом предприятии, которому будет принадлежать этот завод.

Германия планирует инвестировать €20 млрд в производство чипов, включая участие в финансировании строительства завода TSMC и субсидии в €10 млрд в грядущий завод Intel Corp. в Магдебурге. Урсула фон дер Ляйен подтвердила на мероприятии, что ЕС одобрил выделение Германии субсидии на строительство завода в Дрездене. «Сегодня мы одобрили государственную субсидию проекту в размере около €5 млрд», — заявила она.

Новый объект позволит Европе снизить зависимость от Азии в импорте жизненно важных технологий. Запуску проекта также способствовало то, что немецкие автопроизводители, включая Volkswagen AG и Porsche AG, выразили заинтересованность в увеличении производства микросхем в стране.

Как ожидается, ввод завода в эксплуатацию состоится ближе к концу 2027 года. Предполагается, что завод будет выпускать 28/22-нм чипы с использованием планарной технологии и 16/12-нм чипы с применением FinFET-технологии. Ежемесячно будет выпускаться около 40 000 кремниевых пластин типоразмера 300 мм.

Представители организации Information Technology and Innovation Foundation (ITIF), базирующейся в Вашингтоне, попытались дать качественную оценку состоянию дел в китайской полупроводниковой отрасли с точки зрения сравнения с мировыми лидерами. Если в сфере технологий выпуска чипов китайская отрасль отстаёт от передового края лет на пять, то в сфере разработки чипов разница сокращается до двух лет.

Источник изображения: SMIC

Об отставании Китая на пять лет в сфере литографии говорят многие источники, и в данном смысле заявления представителей ITIF не являются серьёзным откровением. Если тайваньская TSMC ещё в 2022 году представила 3-нм техпроцесс, а южнокорейская Samsung Electronics номинально её опередила на несколько месяцев, то китайская компания SMIC только в прошлом году смогла начать массовые поставки 7-нм чипов для нужд Huawei. Важно учитывать, что данная литографическая технология была ею освоена в условиях санкций США, лишивших компанию доступа к передовому зарубежному оборудованию. Впрочем, эксперты предполагают, что какую-то часть операций SMIC при изготовлении 7-нм чипов неизбежно выполняет на зарубежном оборудовании.

Вкладывая сотни миллиардов долларов в развитие полупроводниковой отрасли, Китай до сих пор отстаёт от мировых лидеров как в сфере литографии, так и в сегменте оборудования для производства чипов, причём во многих областях. Не может пока КНР похвастать и существенным прогрессом в сфере упаковки чипов. Хотя страна контролирует 38 % рынка услуг в этой сфере, она полагается на зрелые технологии, а все передовые решения пока применяют зарубежные конкуренты. В сфере зрелой литографии китайские компании в прошлом году занимали 31 % мирового рынка, а к 2027 году могут занять все 39 %. Опасения по поводу стремительной экспансии Китая на этом направлении даже вынудили власти США ввести повышенные пошлины на чипы китайского производства, которые начнут действовать со следующего года.

При этом в сфере разработки чипов Китай отстаёт от мировых лидеров года на два, причём стремительному успеху в этой сфере, по мнению представителей ITIF, во многом способствовал высокий спрос на внутреннем рынке. Зато в целом стремление Китая к самодостаточности в сфере выпуска полупроводников не является самым рациональным путём развития отрасли, как отмечают аналитики ITIF, поскольку он обходится слишком дорого. С другой стороны, у китайских компаний в условиях санкций США нет особого выбора.

Активность китайских компаний в сфере регистрации патентов, по которой они в два раза превосходят американские, компенсируется низкой удельной долей расходов на исследования и разработки. Если американские компании в позапрошлом году направляли на НИОКР до 18,8 % своей выручки, а европейские и тайваньские — 15 и 11 % соответственно, то в Китае эта доля не превышала 7,6 %. Опять же, принято считать, что китайским разработчикам хорошо помогает государство, как за счёт субсидий, так и налоговыми льготами и прочими преференциями.

Южнокорейская компания SK hynix является крупнейшим поставщиком памяти типа HBM, по размеру чистой прибыли она среди соотечественников уже уступает только Samsung Electronics, а потому заинтересована в сохранении технологического лидерства в этой сфере. Представители SK hynix недавно признались, что компания намерена увеличить производительность HBM в 30 раз от текущего уровня.

Источник изображения: SK hynix

Соответствующее заявление, как отмечает Business Korea, сделал на этой неделе вице-президент компании Рю Сон Су (Ryu Seong-su), выступавший на отраслевом форуме в южнокорейской столице. SK hynix собирается разработать память семейства HBM, которая по уровню быстродействия смогла бы превзойти существующие образцы в 30 раз. «Мы собираемся разрабатывать продукты, которые будут быстрее нынешней HBM в 20 или 30 раз, концентрируясь на выводе на рынок дифференцированных продуктов», — пояснил Рю Сон Су.

Компании, входящие в так называемую «великолепную семёрку» (Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, Nvidia, Meta✴ Platforms и Tesla), часто обращаются к SK hynix с просьбой адаптировать поставляемую память HBM под их нужды. Чтобы удовлетворить эти запросы, SK hynix требуется огромное количество инженерных ресурсов, по словам представителя компании, но она собирается развиваться в этом направлении. Уже в рамках семейства HBM4 этот производитель намеревается предлагать клиентам адаптированные под их потребности варианты памяти. При этом SK hynix стремится к самостоятельному формированию отраслевых стандартов в данной сфере, а не следовать предложенным другими компаниями решениям. Кастомизация памяти станет существенным фактором, меняющим ход развития всей полупроводниковой отрасли, как считают в SK hynix.

Опыт вызванного пандемией дефицита чипов показывает, что одних только денег для наращивания объёмов их выпуска недостаточно. Современным производственным линиям требуется достаточное количество высококвалифицированного персонала, а наблюдаемый сейчас бум систем искусственного интеллекта с его высоким спросом на ряд компонентов будет его только усугублять. При этом труд инженера пока трудно заменить искусственным интеллектом.

Источник изображения: Micron Technology

К таким неутешительным выводам приходят авторы публикации на страницах сайта Financial Times, которые оперируют прогнозами McKinsey. По мнению экспертов, поддерживаемый щедрыми правительственными субсидиями полупроводниковый сектор США в перспективе ближайших пяти лет будет нуждаться в 160 000 новых сотрудников, даже если не считать специалистов строительной отрасли для возведения соответствующих предприятий. При этом ряды инженеров профильных предприятий в США ежегодно пополняются от силы 1500 сотрудниками.

Ситуация ещё хуже, если говорить о технических специалистах полупроводникового производства, не требующих по квалификации высшего образования или учёных степеней. Если потребность американской отрасли за пять лет по этому профилю будет достигать 75 000 вакансий, то ежегодно ряды специалистов на этом направлении пополняются от силы 1000 соискателей. Фактически, трудовой ресурс американского рынка в сфере выпуска полупроводников с 2000 года сократился на 43 % от пикового значения. Если всё будет развиваться существующими темпами и дальше, то к 2029 году дефицит сотрудников полупроводниковой отрасли в США будет насчитывать 146 000 позиций.

В Южной Корее к 2031 году нехватка специалистов будет измеряться 56 000 позициями. При этом до 80 % мировых объёмов контрактного производства чипов обеспечиваются Тайванем в сочетании с Южной Кореей. Оба государства страдают от демографических проблем в виде старения населения. Той же компании TSMC пришлось ради ускорения строительства американских предприятий отправить с Тайваня в США около 1100 сотрудников, тем самым дополнительно ограничив внутренний кадровый резерв острова.

Разница в корпоративных культурах между США и Тайванем тоже даёт о себе знать, когда речь заходит о способности американских предприятий обеспечить самодостаточность страны в сфере снабжения внутреннего рынка электронными компонентами. Инвестиции в каждое новое предприятие достигают десятков миллиардов долларов США, и чтобы они себя оправдывали, выпускать чипы нужно практически безостановочно. Если на Тайване сбой в работе оборудования в час ночи устраняется к двум часам ночи тех же суток, то в США в подобной ситуации придётся ждать начала утренней смены.

Искусственный интеллект в этой сфере пока не так полезен, как при проектировании чипов, поскольку работу инженера на производстве он пока оптимизировать и заменить собой не может. Уйдут многие годы, прежде чем нехватку персонала в этой сфере удастся компенсировать при помощи средств автоматизации.

На исходе президентского срока Джозефа Байдена (Joseph Biden) издание Financial Times взялось проанализировать, какая часть из амбициозных проектов по строительству в США новых предприятий хотя бы строится, а с какими возникли задержки. По данным источника, в денежном выражении почти 40 % проектов либо поставлены на паузу, либо отстают от первоначального графика реализации.

Источник изображения: Financial Times

Речь идёт о совокупных субсидиях и правительственных инвестициях, которые были предусмотрены так называемым Законом о снижении инфляции (IRA) и «Законом о чипах» (Chips and Science Act). В общей сложности на первых порах планировалось реализовать в США проекты с государственной поддержкой на сумму $400 млрд, которые охватывали бы самые разные сферы от строительства объектов «зелёной» энергетики до автосборочных предприятий и заводов по выпуску микросхем. Отсеяв проекты стоимостью менее $100 млн, представители Financial Times получили не совсем приглядную для администрации Байдена статистику.

Проекты на общую сумму $84 млрд оказались отстающими от графика реализации на срок от двух месяцев до нескольких лет, либо поставлены на паузу на неопределённое время. В выборку Financial Times попали 114 крупных проектов на общую сумму $228 млрд. Таким образом, около 37 % крупных проектов либо отстают от графика, либо подвешены в неопределённом статусе. В сфере энергетики задержке подверглись проект Enel по строительству предприятия для выпуска солнечных панелей в Оклахоме, который оценивался в $1 млрд, южнокорейская LG Energy Solution решила повременить со строительством предприятия по выпуску аккумуляторов в Аризоне стоимостью $2,3 млрд, а Albemarle так и не продвинулась в строительстве предприятия по очистке лития в Южной Каролине. При этом многие проекты фактически задерживаются, хотя об этом не объявляется публично. Многие производители просто замерли в ожидании исхода президентских выборов в США осенью текущего года.

История с задержкой строительства двух предприятий TSMC в штате Аризона на пару лет от первоначального срока широко описывалась тематическими сайтами. Подрядчики TSMC также задерживаются со строительством своих предприятий в этом штате. Chang Chun Group на два года отстаёт от графика со строительством завода стоимостью $300 млн, а KPCT Advanced Chemicals вообще не определилась со сроками строительства своего предприятия стоимостью $200 млн. Китай остаётся крупнейшим производителем полупроводниковой продукции, если не считать передовые чипы, а также контролирует более трёх четвертей мирового рынка солнечных батарей и аккумуляторов.

За высокой динамикой операционной прибыли Samsung Electronics во втором квартале, как считают некоторые источники, скрывались неприглядные результаты деятельности контрактного подразделения компании. По их мнению, второй квартал был убыточным для бизнеса Samsung по выпуску чипов, не имеющих отношения к сегменту памяти. Контрактное подразделение могло потерять до $220 млн.

Источник изображения: Samsung Electronics

Напомним, совокупная операционная прибыль Samsung во втором квартале выросла в годовом сравнении в 15 раз до $7,6 млрд, а выручка увеличилась на 23 % до $53,5 млрд. Компания не делит эту отчётность на каждое из подразделений, но отметила, что по итогам второго квартала активный рост прибыли произошёл благодаря высокому спросу на HBM, классические микросхемы DRAM и твердотельную память для серверных SSD. Контрактное подразделение полупроводникового бизнеса Samsung в этом контексте не упоминалось, поэтому тайваньские СМИ со ссылкой на южнокорейские источники сообщили, что на контрактном направлении компания могла понести операционные убытки в размере до $220 млн.

По оценкам Samsung Securities, за пределами рынка памяти полупроводниковый бизнес компании по итогам второго квартала понёс операционные убытки в размере $346 млн. Гармоничному развитию контрактного бизнеса Samsung по выпуску чипов, как считается, мешает отсутствие достаточного количества крупных клиентов. Высокий спрос на услуги TSMC в сфере выпуска 3-нм чипов, с одной стороны, открывает для Samsung определённые возможности. С другой стороны, Samsung необходимо затачивать свои передовые техпроцессы под нужды сегмента высокопроизводительных вычислений. Например, Samsung ещё только предстоит внедрить технологию подвода питания с оборотной стороны кремниевой пластины, и если всё пойдёт по плану, она сделает это к моменту освоения 2-нм техпроцесса в 2025 году.

Как отмечалось ранее, молодая японская компания Rapidus ставит перед собой цель не только наладить к 2027 году обработку кремниевых пластин по передовому для страны 2-нм техпроцессу, но и самостоятельно осуществлять упаковку чипов с использованием сложной пространственной компоновки. Руководство верит, что автоматизация этих операций позволит сократить время выполнения заказов в три раза по сравнению с конкурентами.

Источник изображения: Rapidus

По крайней мере, такие оценки в интервью Nikkei Asian Review приводит президент президент Rapidus Ацуёси Коикэ (Atsuyoshi Koike). Для нового игрока на рынке контрактного производства передовых чипов подобная скорость работы должна стать важным преимуществом. До сих пор операции по тестированию и упаковке чипов слабо подвергались автоматизации, но Rapidus намеревается добиться в этом определённых успехов. Для этого компании нужно активно сотрудничать не только с поставщиками оборудования, но и с производителями расходных материалов. Коикэ настаивает, что японские компании должны вести более открытую политику в сфере защиты интеллектуальной собственности, чтобы иметь возможность создавать общие отраслевые стандарты, которые позволят экономить время и средства при упаковке чипов.

Непосредственно строительство корпусов предприятия Rapidus на острове Хоккайдо должно завершиться к октябрю этого года, и в декабре компания уже рассчитывает приступить к монтажу первого в Японии литографического сканера для работы со сверхжёстким ультрафиолетовым излучением (EUV). В 2025 году планируется начать выпуск тестовых чипов по 2-нм технологии, а их массовое производство будет налажено в 2027 году. К моменту начала выпуска образцов 2-нм чипов Rapidus потребуются около $14 млрд инвестиций, а для запуска серийного производства — не менее $35 млрд. Правительство страны призналось, что уже выделенные $6,2 млрд субсидий являются пределом возможностей по поддержке компании за счёт бюджета, поэтому дальнейшее финансирование предполагается организовать за счёт коммерческих кредитов, поручителем по которым будет выступать японское государство.

Надежды руководства SMIC на последовательный рост выручки в третьем квартале на величину до 15 % возникли не на пустом месте. В условиях ужесточающихся санкций США китайская полупроводниковая промышленность развивается опережающими темпами, и для удовлетворения спроса компания готова наращивать производственные мощности быстрее, чем планировала изначально.

Напомним, во втором квартале выручка SMIC выросла на 22 % до $1,9 млрд, а чистая прибыль хоть и снизалась на 59 % до $165 млн, всё равно оказалась выше ожиданий рынка. Более того, чистая прибыль SMIC последовательно выросла сразу на 129 %. Как отметил один из двоих генеральных директоров компании Чжао Хайцзюнь (Zhao Haijun), «из-за нарушений цепочек поставок, возникших в силу геополитических проблем, некоторые клиенты решили приступить к освоению рынка промышленных компонентов», что и стало причиной роста спроса на услуги компании. В сочетании с прочими прозвучавшими заявлениями был достигнут благоприятный эффект: курс акций SMIC вырос на 5,3 % после публикации квартального отчёта.

Во втором квартале, как отмечает South China Morning Post, компания SMIC смогла довести объёмы обработки кремниевых пластин в 200-мм эквиваленте до 837 000 штук в месяц. Уровень загрузки конвейера при этом последовательно вырос с 81 до 85 %, и это стало самым высоким значением с третьего квартала 2022 года. Что характерно, китайские клиенты обеспечивают компанию более чем 80 % всей выручки на протяжении уже пяти кварталов подряд. Тем не менее, в прошлом квартале доля выручки от клиентов в Америке и Евразии выросла до 16 и 3,7 % соответственно. Как объяснил глава SMIC, даже некоторые зарубежные клиенты компании вынуждены формировать запас продукции, опасаясь дальнейшего негативного воздействия геополитических факторов на поставки изделий из Китая. Кроме того, всё больше продукции зарубежных клиентов находит свой сбыт на внутреннем рынке КНР. Некоторые из заказчиков даже перенесли выпуск части продукции со второго полугодия на первое.

Усиление спроса со стороны китайских клиентов SMIC провоцирует дефицит мощностей по обработке кремниевых пластин типоразмера 300 мм. Компания осознаёт потребности рынка, а потому собирается наращивать профильные мощности с опережением графика. Если ранее она планировала добавить к декабрю не более 50 000 кремниевых пластин в месяц, то теперь готова увеличить мощности на эквивалент 60 000 пластин в месяц. Цены на ряд услуг SMIC тоже растут, отображая тенденции к росту спроса. По итогам первого полугодия компания понесла капитальные затраты в размере $4,5 млрд, что заметно больше прошлогодних $3,8 млрд. Теперь руководство SMIC ускоряет строительство новых фабрик и требует от подрядчиков не отставать от нового графика.