Аналитики утверждают, что бизнесы Samsung Electronics по контрактному производству микросхем и проектированию логических чипов ежегодно приносят компании миллиардные убытки. Несмотря на появившиеся слухи о выделении этих направлений в отдельные компании, Samsung преисполнена решимости сохранить их в составе головной компании и развивать дальше.

Источник изображений: Samsung

Samsung последовательно расширяет деятельность в области проектирования логических микросхем и контрактного производства, чтобы снизить зависимость от продаж обычных чипов памяти. В 2019 году председатель компании Джей Й. Ли (Jay Y. Lee) объявил о намерении обогнать тайваньскую TSMC и стать крупнейшим в мире производителем микросхем по контракту к 2030 году. С тех пор компания инвестировала миллиарды долларов в контрактное производство микросхем, построив новые заводы в Южной Корее и США.

Однако, по сообщениями осведомлённых источников, Samsung не хватает крупных заказов для полной загрузки новых мощностей. Аналитики утверждают, что бизнес по проектированию и производству чипов для других клиентов несёт миллиарды долларов ежегодных убытков из-за слабого спроса и снижает общую производительность южнокорейской компании, которая является крупнейшим в мире производителем чипов памяти.

Но на вопрос, рассматривает ли Samsung возможность выделения в отдельную компанию бизнеса по производству микросхем или своего бизнеса по проектированию логических микросхем, Ли заявил: «Мы жаждем развития бизнеса. Не заинтересованы в том, чтобы выделять (их)». Он признал, что Samsung сталкивается с трудностями на новом заводе по производству микросхем, который она строит в Техасе: «Это немного сложно из-за меняющейся ситуации, выборов». В апреле Samsung сдвинула производственный график проекта с конца 2024 года на 2026 год.

В прошлом году Samsung сообщила об общих операционных убытках в размере 3,18 трлн вон ($2,4 млрд) от контрактного производства чипов и проектирования логических микросхем. Доля в убытках каждого из направлений не раскрывается. По прогнозам, в этом году общий убыток двух подразделений составит 2,08 трлн вон ($1,57 млрд).

В 2017 году Samsung Electronics отделила производство полупроводников от конструкторского бизнеса, но клиенты контрактного производства чипов по-прежнему обеспокоены сохранностью своих технологических секретов. «В принципе, для Samsung лучше разделить свой бизнес, чтобы завоевать доверие клиентов», — считает профессор кафедры системной полупроводниковой инженерии в Университете Санмён Ли Чон Хван (Lee Jong-hwan). Но выделенному подразделению будет сложнее выжить, поскольку оно потеряет доступ к финансовой поддержке со стороны бизнеса по производству чипов памяти.

К концу октября SK hynix и Samsung Electronics объявят об итогах работы за III квартал и, как ожидается, SK Hynix может превзойти Samsung Electronics по объёму операционной прибыли от производства полупроводников, пишет KoreaTimes.

Источник изображения: SK hynix

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, операционная прибыль SK Hynix в III квартале вырастет до 6,76 трлн вон (около $5 млрд), а выручка составит около 17,99 трлн вон (около $13,3 млрд). Если прогнозы оправдаются, компания может достичь рекордно высокого уровня квартальной операционной прибыли, несмотря на негативные перспективы мирового рынка чипов памяти.

Как ожидают аналитики, у Samsung Electronics операционная прибыль в III квартале составит 10,77 трлн вон ($7,96 млрд), а операционная прибыль его подразделения Device Solutions (DS) упадет до 5,2 – 6,3 трлн вон ($3,85 – $4,66 млрд). Samsung Electronics не раскрывает в прогнозе подробности по каждому бизнес-подразделению. По оценкам экспертов, на DS приходится более 50 % всей операционной прибыли южнокорейского технологического гиганта.

Это означает, что SK hynix может превзойти Samsung Electronics по величине прибыли от производства чипов на 400 млрд – 1,5 трлн вон, что станет ударом по сложившейся репутации Samsung как крупнейшей в мире компании по производству микросхем памяти. Эксперты не исключают, что SK hynix может обогнать Samsung и по показателю операционной прибыли за год.

Повышение прибыльности SK hynix связывают с ростом выпуска чипов HBM, которые она поставляет NVIDIA, являясь её крупнейшим поставщиком.

Аналитик SK Securities Хан Донг-хи (Han Dong-hee) отметил, что растущий выпуск восьмислойной HBM3e приведёт к заметному росту средней цены продажи чипов памяти SK Hynix. По его прогнозу, доля продаж HBM в выручке компании от производства DRAM превысит 30 %. HBM примерно в 3–5 раз дороже обычных продуктов DRAM, что обеспечивает более высокую прибыльность для SK hynix.

Недавно SK hynix начала массовое производство 12-слойных чипов HBM3e. В отчёте за II квартал SK hynix заявила в июле, что «ожидает 300-процентного или более высокого роста своего бизнеса HBM в этом году».

Samsung Electronics тоже производит чипы HBM3e, но, как сообщается, NVIDIA всё ещё тестирует её продукцию. Согласно данным TrendForce, в 2023 году SK hynix лидировала на мировом рынке HBM с долей 53 %, за ней следовала Samsung (38 %).

Отраслевая ассоциация SIA к началу октября смогла подвести итоги деятельности производителей полупроводниковых изделий за август текущего года, выяснив, что в денежном выражении поставки такой продукции выросли на 20,6 % за год до $53,1 млрд, а также последовательно на 3,5 %. Выручка растёт уже пять месяцев подряд и обновила рекорд для августа.

Источник изображения: Samsung Electronics

Месячная выручка в годовом сравнении, по словам представителей SIA, выросла на максимальную величину в процентах с апреля 2022 года, причём локомотивом рынка стали обе Америки, которые увеличили выручку на 43,9 % в годовом сравнении. Последовательный рост выручки от реализации полупроводниковых компонентов наблюдался во всех макрорегионах одновременно впервые с октября 2023 года.

Если рассматривать срез по географии поставок, то обе Америки прибавили в годовом сравнении на 43,9 % до $16,56 млрд, они же продемонстрировали крупнейший последовательный прирост в размере 7,5 %. Китай оказался на втором месте как по величине выручки ($15,48 млрд), так и по темпам проста в годовом сравнении (19,2 %), а вот последовательно выручка поставщиков полупроводниковой продукции в Китае увеличилась только на 1,7 %. Своё негативное влияние могли оказать санкции США и их союзников. Азиатско-Тихоокеанский регион за исключением Японии, а также все страны за пределами Америк, Европы и Китая, в совокупности продемонстрировал рост выручки на 17,1 % до $12,82 млрд и вывел макрорегион на третье место после Китая.

Источник изображения: SIA

Если Япония увеличила выручку от реализации полупроводниковой продукции на 2 % до $4 млрд по итогам августа, то Европа продемонстрировала снижение выручки в годовом сравнении на 9 % до $4,26 млрд. Правда, последовательно европейская выручка в полупроводниковом сегменте всё же выросла на 2,4 %, и в этом регион уступил только Америкам и Японии.

Южнокорейскую компанию Samsung Electronics нередко упрекают в отставании от конкурентов по темпам освоения передовых литографических технологий, а по мере усиления амбиций Intel в данной сфере активность Samsung обретает для её стратегического развития особое значение. По данным СМИ, корейский гигант ускоряет подготовку к началу выпуска 2-нм и более совершенных чипов.

Источник изображения: Samsung Electronics

По крайней мере, по данным Business Korea, компания начала устанавливать оборудование для выпуска 2-нм продукции на своём предприятии S3 в корейском Хвасоне. Уже в первом квартале следующего года оно технически будет способно обрабатывать по 7000 кремниевых пластин с 2-нм чипами в месяц.

Со второго квартала 2025 года Samsung также начнёт установку оборудования для выпуска 1,4-нм чипов на своём предприятии S5 в Пхёнтхэке, соответствующая линия будет рассчитана на ежемесячную обработку от 2000 до 3000 кремниевых пластин. В Хвасоне также будет модернизирована под выпуск 2-нм чипов производственная линия, которая специализируется на изготовлении 3-нм продукции. Это должно произойти к концу следующего года. Стратегические планы Samsung подразумевает, что к массовому выпуску 2-нм продукции она должна приступить в следующем году, а на 1,4-нм техпроцесс перейти в 2027 году.

Запуск нового предприятия Samsung в американском штате Техас изначально планировался на конец текущего года, но теперь оно будет вводиться в строй после 2026 года. Здесь компания рассчитывает наладить массовый выпуск 3-нм продукции, но пока прогресс оставляет желать лучшего. Samsung попытается привлечь к своим 3-нм и 2-нм техпроцессам не только собственное подразделение Samsung LSI, которое разрабатывает процессоры Exynos, но и японскую PFN, а также американские Qualcomm и Ambarella.

Низкий спрос на услуги Samsung по производству 4-нм продукции уже заставил компанию начать конверсию одного из предприятий в Пхёнтхэке под выпуск микросхем памяти, а второе при этом страдает от низкого уровня загрузки, что отрицательно сказывается на финансовых показателях деятельности. Начали звучать рекомендации по структурному отделению контрактного бизнеса Samsung с целью его вывода на биржу ради привлечения внешних источников финансирования. Успехи в привлечении клиентов на передовые техпроцессы могли бы способствовать укреплению доверия инвесторов к Samsung.

Rivian объявила, что в этом году выпустит меньше электромобилей, чем в 2023 году. В качестве причины снижения объёмов выпускаемой продукции в компании назвали нехватку запчастей. Это заявление было сделано после того, как автопроизводитель обнародовал данные касательно показателей производства и поставок за третий квартал, которые оказались ниже ожиданий аналитиков.

Источник изображения: Rivian

Согласно новому прогнозу, в текущем году Rivian выпустит от 47 тыс. до 49 тыс. электромобилей, что существенно ниже прогнозируемых ранее 57 тыс. авто. В прошлом году с конвейера сошло 57 232 электромобиля Rivian, а объём поставок составил 50 122 авто.

В компании заявили, что снижение поставок связано с «нехваткой общих компонентов на платформах R1 и RCV», имея в виду электромобили R1T и R1S, а также платформу коммерческих фургонов на электрической тяге. «Влияние дефицита поставок началось в третьем квартале этого года, стало более острым в последние недели и продолжает оказывать воздействие», — заявил представитель компании.

Индустрия электромобилей последние месяцы серьёзно страдает от высоких процентных ставок, снижения потребительского спроса и ненадёжной инфраструктуры зарядных станций. Доминирующим игроком здесь остаётся компания Tesla, но и она не выполнила прогноз по квартальным поставкам.

Что касается Rivian, то в течение года акции компании потеряли в цене почти 50 %. В третьем квартале компания произвела 13 157 электромобилей и поставила на рынок 10 018 авто. Снижение затрат играет важнейшее значение для дальнейшего выживания Rivian. В 2026 году компания планирует выпустить более доступный электромобиль R2, а затем ещё более доступный R3. Не так давно Rivian создала совместное предприятие с Volkswagen, в рамках которого немецкий автогигант получит доступ к программному обеспечению и платформе электромобилей Rivian, а взамен инвестирует в американского производителя $5 млрд.

Тайваньская компания остаётся крупнейшим контрактным производителем чипов в мире, её способность ритмично осваивать передовые литографические нормы и предлагать выпуск чипов по ним в необходимых количествах привлекает много клиентов. По некоторым оценкам, за одну кремниевую пластину с 2-нм чипами она будет брать с них в два раза больше, чем в случае с 4-нм или 5-нм чипами.

Источник изображения: TSMC

По крайней мере, такие выкладки приводит издание Commercial Times, подчёркивая одновременно, что новые ступени литографии заметно повышают расходы производителей, а потому повышение цен неизбежно. В частности, если при освоении 16-нм технологии было достаточно $100 млн расходов на исследования и разработку, то в случае с 3-нм технологией эта сумма уже рискует не уложиться в диапазон от $4 до $5 млрд. Более того, для техпроцессов такого класса обычно требуется новое предприятие с передовым оборудованием, которое стоит от $15 до $20 млрд. Всё это приводит к тому, что кремниевая пластина с 2-нм чипами может обходиться заказчику в $30 000 как минимум. Тем более, что сама TSMC будет вынуждена больше платить за те же энергоресурсы в силу концентрации своих передовых предприятий на Тайване.

Кроме того, TSMC не особо страдает от конкуренции в этом сегменте рынка, поскольку Samsung постоянно испытывает проблемы с поиском клиентов на свою передовую литографию, а Intel хоть и обещает завалить потенциальных клиентов чипами, выпускаемыми по технологии 18A, сама сейчас находится в эпицентре сильнейшего за всю историю компании кризиса. Соответственно, отсутствие явных соперников позволяет TSMC назначать ту цену на услуги по выпуску 2-нм продукции, которую она сочтёт нужной. Партнёрам TSMC, которые снабжают её расходными материалами и инструментами, новый прибыльный техпроцесс тоже выгоден.

Российские производители электроники оказались в практически полной зависимости от пассивных электронных компонентов (ПЭК) зарубежного производства — это конденсаторы, резисторы и прочие элементы, которые используются повсеместно. На начало 2024 года доля импортных ПЭК в составе гражданской электроники российского производства достигала 99 %, пишут «Ведомости» со ссылкой на заявление представителя АНО «Консорциум „Пассивные электронные компоненты“» Вадима Коршука.

Источник изображения: Marijn Hubert / pixabay.com

Российские ПЭК могут быть дороже иностранных в десять и более раз, поскольку производятся не миллионными партиями, а мелкими сериями; на цену влияет высокий процент брака и закупка материалов за рубежом. В итоге отечественная продукция неконкурентоспособна в сравнении с зарубежной. Российские производители ПЭК могут к 2030 году довести долю своей продукции в составе гражданских устройств до 70 %, но для этого потребуется сохранить курс на импортозамещение, оставить действующие и ввести новые меры господдержки. Вопрос актуален, поскольку из-за ограничительных мер западных стран и риска вторичных санкций для партнёров поставки импортных ПЭК в Россию могут остановиться полностью. Поставки ПЭК в отличие от микропроцессоров и ПЛИС (программируемых логических интегральных схем) остановить сложно, но лишь пока сохраняется возможность расчёта за них.

Ярким примером отраслевой зависимости от иностранных ПЭК является автопром — только российским автопроизводителям нужно 1,8 млрд единиц этой продукции в год, из которых наиболее востребованы резисторы — годовая потребность в них составляет 750 млн единиц. Годовой объем рынка электронно-компонентной базы (ЭКБ) для автопрома, по оценкам, достигает 45 млрд руб. Впервые с крупным дефицитом здесь отечественный автопром столкнулся в 2021 году с приходом пандемии; в 2022 году с началом украинских событий многие зарубежные поставщики прекратили отгружать продукцию в Россию, из-за чего весной и летом приходилось останавливать производство. Проблемами российских изготовителей ПЭК являются устаревшие технологии производства, ограниченный ассортимент, нестабильные поставки и сроки исполнения заказов — а продукция не испытывающих этих проблем китайских производителей ещё и стоит дешевле.

Но всё-таки в последние годы число российских производителей ПЭК начало расти, они расширили ассортимент продукции, появились и специализированные предложения — компоненты, способные выдерживать механические, климатические и радиационные воздействия. Предприятия активно пользуются госсубсидиями на исследования и разработку; действуют гранты на создание и поддержку перспективных проектов, а также на вывод научных достижений на рынок.

Современные передовые вычислительные компоненты, как правило, используют передовую упаковку чипов даже в том случае, если содержат единственный монолитный кристалл. Значимость прогресса в сфере упаковки чипов растёт из-за перехода большинства разработчиков на многокристальную компоновку. Amkor и TSMC договорились сотрудничать в этой сфере на предприятиях обеих компаний в Аризоне.

Источник изображения: Amkor

Amkor поможет TSMC создать всю необходимую для тестирования и упаковки чипов по современным технологиям инфраструктуру в Аризоне, где последняя возводит предприятия, предназначенные для контрактного производства чипов по заказу американских клиентов. В городе Пеория этого штата расположится предприятие Amkor, которое будет обслуживать интересы TSMC по тестированию и упаковке чипов. Его соседство с предприятиями TSMC по обработке кремниевых пластин позволит сократить время изготовления чипов и устранить геополитические риски, связанные с азиатскими предприятиями такого типа.

Стороны должны сообразно текущей конъюнктуре определять типы используемой упаковки, но InFO и CoWoS в их перечень войдут заведомо. Amkor является крупнейшим мировым провайдером услуг по тестированию и упаковке чипов, работающим с 1968 года. Американское происхождение этого партнёра призвано обеспечить необходимую для успеха проекта TSMC в Аризоне надёжность взаимодействия. Ирония судьбы заключается в том, что исторически Amkor свои предприятия размещала за пределами США, и только субсидии в размере $600 млн позволили ей решиться к 2027 году построить крупное предприятие в Аризоне.

Высокий спрос на чипы в сегменте систем искусственного интеллекта подразумевает ограниченность мощностей, использующих передовую литографию, тогда как в сегменте более зрелых техпроцессов клиенты тайваньских контрактных производителей уже могут претендовать на получение скидок. Даже TSMC уже готова снизить цены на услуги по выпуску 7-нм и 14-нм продукции.

Источник изображения: TSMC

По данным тайваньских СМИ, на подобные шаги TSMC толкает растущая конкуренция со стороны Samsung и китайских контрактных производителей, которые хоть в массе своей и сосредоточены на более зрелой литографии, выпускать продукцию по 14-нм нормам вполне способны. Как уточняют источники, в четвёртом квартале скидки на зрелые техпроцессы готовы предложить UMC, VIS и PSMC, являющиеся конкурентами TSMC на местном рынке контрактных услуг.

Для самой TSMC заинтересованность в привлечении клиентуры к своим зрелым техпроцессам объясняется необходимостью поднять степень загрузки производственных линий. Это отчасти позволит компенсировать снижение средней цены реализации, которое неизбежно произойдёт в условиях возросшей конкуренции. Скидки на услуги TSMC в сегменте зрелой литографии наверняка сохранятся и в следующем году, по мнению тайваньских источников.

При этом отмечается, что китайские контрактные производители миновали фазу активного снижения цен на свои услуги. Они теперь обеспокоены приведением спроса и предложения к состоянию баланса, а также сохранению прибыли. По этой причине некоторые из китайских производителей даже готовятся поднять цены на свои услуги. Тайваньские конкуренты намерены воспользоваться этим шансом, чтобы увести у китайских соперников клиентов из числа своих соотечественников. Ценообразование на этом рынке становится более гибким, крупные заказчики получают возможность добиваться более заметных скидок.

Указанные выше тайваньские контрактные производители «второго эшелона» в третьем квартале смогли поднять степень загрузки своих предприятий свыше 70 %, но дальнейшее их движение в этом направлении будет сопряжено с необходимостью проявлять индивидуальный подход к каждому клиенту при переговорах о цене своих услуг. Спрос сейчас высок в сегменте передовой литографии, которая обслуживает разработчиков систем искусственного интеллекта и смартфонов соответственно, а вот в секторе автомобильной электроники и промышленной автоматизации спрос всё ещё не может вернуться к росту после порождённого пандемией затоваривания.

Уходящая администрация президента США продолжает активную законодательную деятельность, создавая условия для успешной реализации «Закона о чипах», предусматривающего строительство на территории страны новых предприятий по выпуску передовых чипов. Компании, участвующие в программе субсидирования, освободят от дополнительной экологической экспертизы проектов.

Источник изображения: Intel

Соответствующий указ на этой неделе, как поясняет Reuters, подписал президент США Джозеф Байден (Joseph Biden). В противном случае строителям новых предприятий пришлось бы для получения государственных субсидий проходить строгий экологический аудит по требованиям закона 1969 года. Это не значит, что экологи закроют глаза на методы реализации проектов, просто власти США исходят из предположения, что указанные проекты уже соответствуют всем требованиям американского законодательства, включая природоохранное. Дополнительная экспертиза увеличила бы сроки их реализации, чего авторы инициативы не хотят допустить.

По так называемому «Закону о чипах» властям США уже удалось выделить более $35 млрд на реализацию 26 проектов по строительству на территории страны новых предприятий, выпускающих чипы. Из этой суммы $6,4 млрд предназначены Samsung Electronics, которая собирается построить как минимум одно новое предприятие на территории штата Техас, тайваньская TSMC на строительство двух предприятий в Аризоне получит $6,6 млрд субсидий, Micron на расширение своих предприятий в двух штатах получит $6,1 млрд, а главным выгодоприобретателем становится Intel, которой предназначены $8,5 млрд безвозвратных субсидий. Впрочем, каждый из потенциальных получателей государственных средств ещё должен пройти строгую процедуру аудита.

Власти страны подчёркивают, что реализуемые на территории США проекты в любом случае должны соответствовать требованиям по уровню загрязнения воды и воздуха, охране редких видов растений и животных, а также обеспечивать безопасность персонала и окрестных жителей. Впрочем, у нового указа нашлись и критики среди американских законодателей, которые ссылаются на печальный опыт штата Калифорния, который на определённом этапе своей истории приютил достаточно вредных для окружающей среды производств, связанных с полупроводниковой промышленностью.

Антимонопольные ограничения не позволили тайваньской компании GlobalWafers поглотить немецкого конкурента, но она вполне готова довольствоваться и органическим ростом бизнеса. Сейчас она является третьим по величине поставщиком кремниевых пластин в мире, предприятия компании есть в девяти странах мира, но в ближайшие годы их будет становиться всё больше.

Источник изображения: GlobalWafers

По крайней мере, подобными намерениями поделилась в интервью Nikkei Asian Review председатель совета директоров и генеральный директор GlobalWafers в одном лице Дорис Сюй (Doris Hsu). По её словам, компания вынуждена будет следовать двум основным тенденциям современности: переходу на использование электроэнергии из возобновляемых источников и укреплению цепочек поставок за счёт увеличения географической диверсификации производства.

Ранее основная часть производственных мощностей GlobalWafers была так или иначе сконцентрирована в Азии, но теперь она готовится в следующем году запустить новое предприятие в штате Техас, а также предприятие в Италии. Американский проект попал под требования программы субсидирования по «Закону о чипах» в США, поэтому власти страны выделят GlobalWafers около $400 млн финансовой помощи. Кроме того, Техас привлёк компанию относительно недорогой электроэнергией и приемлемыми ценами на недвижимость.

Дорис Сюй убеждена, что выпускаемые с использованием возобновляемых источников энергии кремниевые пластины будут обретать более высокую конкурентоспособность по мере экспансии «зелёной повестки» в промышленности. Даже с учётом намерений GlobalWafers строить новые предприятия за пределами азиатского региона, в будущем не менее половины объёмов производства кремниевых пластин этой компанией сохранят азиатское происхождение. Кроме того, на Тайване GlobalWafers будет развивать выпуск кремниевых пластин из карбида кремния в типоразмере 200 мм, которые будут пользоваться высоким спросом у производителей силовой электроники.

В Южной Корее компания видит смысл в увеличении объёмов производства кремниевых пластин, поскольку растёт спрос на память типа HBM. Будет компания расширять и своё присутствие в Малайзии и Японии, поскольку возможностей пяти имеющихся в последней из стран предприятий GlobalWafers уже перестаёт хватать для удовлетворения потребностей местной полупроводниковой промышленности.

После кризисных явлений последних лет полупроводниковая отрасль восстанавливает спрос неравномерно, как поясняет Дорис Сюй. Сегменту автомобильной электроники и потребительских устройств до сих пор приходится «переваривать» складские излишки. Бурный рост сейчас демонстрирует лишь сегмент компонентов для систем искусственного интеллекта. По оценкам главы GlobalWafers, в следующем году спрос на кремниевые пластины на мировом рынке вырастет на двузначную величину в процентах, и в 2026 году продолжит расти. Среди сегментов полупроводникового рынка именно производство микросхем памяти сейчас диктует наиболее высокий спрос на кремниевые пластины, поэтому благополучие их поставщиков будет во многом зависеть от ситуации на рынке памяти.

Ураган «Хелен», который недавно обрушился на Северную Каролину, вызвал сильное наводнение и нанёс ущерб на обширной территории. Среди пострадавших районов — небольшой городок Спрус-Пайн, где находятся шахты по добыче кварца и единственные предприятия в мире, производящие сверхчистый кварц, который жизненно важен для различных этапов производства микросхем. Ущерб полупроводниковой промышленности ещё только предстоит оценить.

Источник изображения: usatoday.com

В Спрус-Пайне сверхчистый кварц добывают две компании: Sibelco North America и The Quartz Corp. Ураган принёс в Спрус-Пайн почти 70 см осадков, перекрыв доступ к дорогам и оставив многих жителей без электричества. Из-за отсутствия доступа к дорогам и проблем со связью, вызванных сильным наводнением, сложно оценить полный масштаб ущерба, нанесённого Sibelco и The Quartz Corp.

Кварц, добываемый в шахтах Спрус-Пайн славится своей чистотой, что делает его критически важным для производства контейнеров для плавления кремния, прецизионной оптики и световодов. Производство чистого кремния возможно с использованием тиглей, изготовленных из менее чистого кварца, но этот процесс более дорогой и трудоёмкий.

Кварцевые рудники Спрус-Пайн имеют критическое значение для глобальной цепочки поставок полупроводников. В 2008 году пожар в городе вызвал остановку производства и сбой поставок сверхчистого кварца на мировой рынок, что вызвало серьёзные проблемы для отрасли. Остановка производства сегодня может иметь ещё более серьёзные последствия, поскольку миру требуется на порядки больше микросхем, чем в 2008 году.

Мировая полупроводниковая промышленность в настоящее время испытывает системные проблемы из-за нарушения цепочек поставок, вызванного пандемией COVID-19, военными конфликтами и стремлением Китая ограничить экспорт галлия и германия в ответ на санкции США. Любые перебои с поставками сверхчистого кварца могут усугубить и без того непростую ситуацию.

Финансовые показатели деятельности подразделения Samsung Electronics по выпуску чипов на контрактной основе интегрированы в отчётность всего бизнеса по выпуску полупроводниковых компонентов, не связанного с памятью, поэтому анализировать их в чистом виде не получается. Эксперты Samsung Securities рекомендуют материнской компании отделить контрактный бизнес и разместить его акции в США.

Источник изображения: Samsung Electronics

В условиях, когда даже Intel сталкивается с необходимостью придать своему производственному подразделению больше самостоятельности, ждать иных рекомендаций от приближённых к Samsung аналитиков не приходится. Соответствующие комментарии высказывались ещё в июле этого года, как поясняет Business Korea.

Контрактный бизнес Samsung продолжают преследовать проблемы. В текущем полугодии компания начала серийный выпуск чипов с использованием второго поколения 3-нм техпроцесса и структурой транзисторов GAA, но ей не удалось привлечь крупных клиентов из-за проблем со стабильностью качества соответствующей продукции. С освоением 2-нм техпроцесса также возникают задержки, а флагманские смартфоны серии Galaxy S25 даже могут лишиться собственных 3-нм процессоров Exynos 2500, поскольку изделия конкурентов окажутся более удачными, как принято считать.

На мировом рынке услуг по контрактному производству чипов Samsung по итогам второго квартала довольствовалась долей не более 11,5 %, тогда как лидирующая TSMC претендовала на все 62,3 %. По прогнозам, подразделение по выпуску чипов, не связанное с памятью, по итогам третьего квартала получит операционные убытки в размере $385 млн. Намеченный на 24 октября Foundry Forum компания впервые за долгое время проведёт в онлайн-формате, что указывает на её стремление сэкономить деньги. Представители Samsung Securities подчёркивают, что близость к потенциальным клиентам является важным доводом в пользу строительства новых предприятий на территории США, на этом же рынке можно привлечь и дополнительный капитал через IPO, если выделить контрактный бизнес Samsung в самостоятельную компанию.

Планы по экспансии производства чипов за пределы Тайваня вынашивает не только являющаяся флагманом тайваньской промышленности TSMC, но и её более мелкие конкуренты. Компания PSMC в августе прошлого года договорилась с японской SBI о строительстве предприятия по контрактному производству чипов, но сейчас появились данные, что первая из компаний променяла этот проект на индийский.

Источник изображения: TrendForce

Формально о намерениях PSMC принять участие в строительстве совместного предприятия с индийским конгломератом Tata в штате Гуджарат было заявлено ещё в марте текущего года, но официальное заявление о достижении договорённостей партнёры сделали только на прошлой неделе. Индийская компания Tata Electronics намеревается при участии PSMC построить в штате Гуджарат первое в стране предприятие по контрактному выпуску чипов. Содействие PSMC преимущественно будет выражаться в методологической и технологической помощи. Предприятие, способное в месяц обрабатывать по 50 000 кремниевых пластин, будет отличаться высокой степенью автоматизации. Как утверждается, оно сможет снабжать чипами разработчиков систем искусственного интеллекта, автомобильной электроники, а также широким ассортиментом более простых компонентов, для выпуска которых не нужны передовые техпроцессы.

На строительство предприятия будет выделено не менее $11 млрд, в процессе строительства и при дальнейшем функционировании этой фабрики будет создано более 20 000 рабочих мест. С учётом потребности площадки в сопутствующих предприятиях поставщиков, общее количество создаваемых рабочих мест может превысить 100 000 штук. Когда первоначально обсуждалась возможность строительства этой фабрики, речь шла об использовании техпроцессов в диапазоне от 28 до 110 нм, что по меркам не имеющей подобного опыта Индии довольно смело. Речь о начале строительства в текущем году уже не идёт, сложно пока назвать и конечный срок реализации проекта.

Примечательно, что японская SBI Group на прошлой неделе заявила об отказе от сотрудничества с PSMC в сфере строительства предприятия по выпуску чипов на территории Японии, причём инициатива якобы исходила от тайваньского производителя. В качестве возможных причин такого решения сторонние источники упоминали как отсутствие субсидий со стороны японских властей, так и ограниченность собственных финансовых ресурсов PSMC. Однако, китайский ресурс CNA сообщил, что реальные причины отказа PSMC от участия в японском проекте не имеют отношения к финансам. По некоторым данным, PSMC сочла строительство предприятия в Японии рискованным в экономическом смысле. SBI выразила готовность найти новых партнёров для строительства предприятия в Японии.

Впрочем, PSMC сейчас сталкивается с растущей конкуренцией со стороны китайских производителей, поскольку последние стремительно наращивают мощности по выпуску чипов с использованием зрелых техпроцессов, на которых специализируется и указанная тайваньская компания. Соответственно, она уже пять кварталов подряд сталкивается с операционными убытками, а потому не может распылять свои ресурсы слишком активно, хотя сотрудничество с партнёрами в Японии и Индии не подразумевает существенных материальных затрат с её стороны.

Статистика за август, опубликованная официальными органами Южной Кореи, свидетельствует об ускорении сокращения складских запасов полупроводниковой продукции. Они оказались на 42,6 % меньше, чем годом ранее. Если учесть, что в июле разница составляла 34,3 %, то можно говорить об ускорении опустошения складов.

Источник изображения: Samsung Electronics

При этом по итогам августа объёмы производства чипов выросли только на 10,3%, тогда как объёмы поставок увеличились на 16,1 %. По сути, на протяжении основной части третьего квартала наблюдался рост спроса на полупроводниковую продукцию южнокорейского происхождения. Если учесть, что основную её часть составляют чипы памяти, а внутри этого сегмента сейчас наиболее востребована HBM, можно говорить о сохранении высокого спроса на компоненты для систем искусственного интеллекта.

Крупнейшим поставщиком HBM остаётся SK hynix, более крупная в глобальном масштабе Samsung Electronics довольствуется вторым местом. На этой неделе выйдет сентябрьская статистика по экспорту товаров из Южной Кореи, включая полупроводниковые изделия. С мая темпы роста экспорта на полупроводниковом направлении снижаются, вызывая опасения по поводу сохранения дальнейшего бума. По итогам августа валовой объём выпуска промышленных товаров в Южной Корее вырос в годовом сравнении на 3,8% против ожидаемых 1,9 %.