В конце прошлой недели, как отмечает DigiTimes, представители тайваньских производителей электроники собрались на форум, предвосхищающий начало работы выставки Computex 2024. Один из генеральных директоров Asustek Computer Самсон Ху (Samson Hu) пояснил, что так называемым ИИ ПК (AI PC), то есть компьютеры с функцией ускорения ИИ, придётся в своём развитии преодолеть немало сложностей.

Источник изображения: Asustek Computer

Участвовавший в этом мероприятии председатель совета директоров Pegatron Цзы Сянь Дун (Tzu-Hsien Tung) подчеркнул, что понятие ИИ ПК со временем размоет свои границы и утратит актуальность, поскольку все персональные компьютеры будут обладать подобными функциями. По некоторым оценкам, к 2027 году они займут около 66 % первичного рынка, и отдельное упоминание об их возможностях по работе с ИИ просто станет излишним.

Самсон Ху заявил, что выделяет пять ключевых аспектов при разработке так называемых AI PC. Во-первых, аппаратная платформа для работы с искусственным интеллектом должна будет шагать по своей производительности в ногу со временем, постоянно наращивая производительность. Во-вторых, это будет противоречить стремлению производителей клиентских устройств сделать их всё более тонкими, лёгкими и экономичными. По мере усложнения больших языковых моделей будут расти и аппаратные требования для работы с ними, поэтому разработчикам процессоров предстоит правильно расставить приоритеты между экономичностью и производительностью.

В-третьих, взаимодействие с облачной инфраструктурой при работе с искусственным интеллектом будет неизбежным и постоянным, поскольку нельзя весь объём необходимой информации эффективно обрабатывать силами конечного устройства. В-четвёртых, разработчикам ПО нужно будет предложить удобную универсальную платформу, которая позволяла бы быстро создавать приложения для всех популярных процессорных архитектур.

В-пятых, как резюмирует глава Asustek Computer, производителям ПК и разработчикам ПО предстоит заниматься обучением пользователей работе с новыми функциями своей продукции. Если исторически новыми устройствами больше интересовалась молодёжь, то в современных условиях работать с ними приходится и людям зрелого возраста, которых тоже нужно к этому грамотно готовить.

В этом году на рынок выходят компьютерные процессоры Qualcomm семейства Snapdragon X Elite, которые позволят создавать ноутбуки под управлением операционной системы Microsoft Windows. Именно отсутствие развитой программной экосистемы до сих пор сдерживало развитие платформы Windows on Arm, но руководство последней уверено, что в ближайшие год или три ситуация будет меняться.

Источник изображения: Arm

Соответствующими прогнозами поделился на квартальной отчётной конференции генеральный директор Arm Рене Хаас (Rene Haas), как отмечает ресурс Tom’s Hardware со ссылкой на стенограмму мероприятия. «Чтобы отрасль ПК росла, особенно в сегменте Windows на Arm, должна произойти диверсификация поставщиков, которые смогли бы предложить разные модели процессоров в разных ценовых сегментах, которые предоставляют конечным потребителям разный опыт», — пояснил глава Arm.

Он также добавил, что получаемая им информация позволяет утверждать, что обслуживать этот сегмент рынка в ближайшие 12 или 36 месяцев будут несколько поставщиков. Это позволит экосистеме Arm существенно увеличить свою долю рынка, благодаря «фантастической производительности, великолепному времени работы от батареи, а также тому факту, что вы можете построить высокопроизводительную систему без вентилятора». Как только количество поставщиков соответствующих процессоров увеличится, рынок систем с архитектурой Arm в потребительском секторе начнёт активно развиваться, по мнению главы компании.

Рынок персональных компьютеров (ПК) показал рост, в значительной степени благодаря возросшему спросу на компьютеры марки Apple в I квартале 2024 года. После двух лет спада, последовавших за бумом продаж в период пандемии, исследовательская компания IDC отметила рост отгрузок до 59,8 млн устройств, что на 1,5 % превышает показатели прошлого года, однако всё ещё немного уступает результатам пятилетней давности в 60,2 млн единиц.

Источник изображения: Goumbik / Pixabay

Неосторожно было бы утверждать, что достигнутые показатели являются признаком стабильного восстановления, однако они свидетельствуют о возобновлении интереса рядовых потребителей и компаний к покупке новых ноутбуков и ПК. Согласно отчёту IDC, компания Apple вышла на первое место по темпам отгрузок, и тем самым внесла значительный вклад в общее оживление рынка. В отличие от конкурентов, таких как Dell и Asus, столкнувшихся с сокращением объёмов продаж, компьютеры Apple, вероятно, привлекли внимание значительного числа покупателей благодаря инновационным характеристикам и преданности бренду.

Источник изображения: IDC

Аналитик Джитеш Убрани (Jitesh Ubrani) из IDC подчеркнул важность снижения инфляции, которое способствовало восстановлению спроса в Америке, Европе, на Ближнем Востоке и в Африке. Однако в Китае, одном из крупнейших мировых рынков, продолжаются экономические трудности, сдерживающие рост продаж ПК. Убрани также отметил, что перспективы рынка ПК в текущем году выглядят оптимистично, в том числе за счёт выхода к концу года ПК с функциями искусственного интеллекта (ИИ) и обновления компаниями компьютеров, приобретённых в период пандемии.

Специалисты Canalys в начале уходящей недели предположили, что в этом году будет поставлено 48 млн ПК, оснащённых процессорами с функцией локального ускорения работы систем искусственного интеллекта, в общем объёме поставок доля таких компьютеров достигнет 18 %. Уже в следующем году данный показатель вырастет до 150 млн и 40 % соответственно, по мнению авторов прогноза.

Источник изображения: Dell Technologies

Если учесть, что в 2028 году на мировой рынок будет поставлено уже 205 млн компьютеров с процессорами, поддерживающими локальное ускорение ИИ, то на интервале между 2024 и 2028 годами среднегодовой темп прироста составит 44 %. В ценовом сегменте более $800 в текущем году, как считают аналитики Canalys, доля ПК с такими возможностями превысит 31 %, а к 2028 году она вырастет до 80 %. Активнее всего данные функции будут внедряться в ноутбуках, к 2028 году половина всех реализуемых ноутбуков будет обладать такими возможностями.

Источник изображения: Canalys

Появление подобных функций у ПК вызовет некоторый рост средней цены реализации, особенно в коммерческом сегменте, как считают представители Canalys. В частности, уже в ближайшее время процессоры с интегрированными нейронными ускорителями поднимут среднюю цену реализации на 10–15 % по сравнению с ПК, оснащёнными обычными CPU. К концу 2025 года более половины всех реализуемых ПК стоимостью более $800 сможет обеспечить поддержку ускорения ИИ на локальном уровне. Выручка от реализации ПК в период с 2024 по 2028 годы в результате вырастет с $225 до $270 млрд.

Китайская компания Lenovo остаётся крупнейшим в мире производителем персональных компьютеров, поэтому её финансовая статистика красноречиво говорит о состоянии данного сегмента рынка. В прошлом квартале выручка Lenovo впервые за пять предыдущих кварталов продемонстрировала рост в годовом сравнении, увеличившись на 3 % до $15,72 млрд.

Источник изображения: Lenovo

Кроме того, положительным сигналом для инвесторов стало превышение квартальной выручкой Lenovo прогнозного значения в $15,25 млрд. Выручка крупнейшего в мире производителя ПК начала снижаться в конце 2022 года, поскольку инициированный пандемией рост спроса на компьютеры изжил себя и привёл к перепроизводству. К настоящему моменту продавцы и производители компьютерной техники смогли по большей части избавиться от складских излишков, и поставки новой продукции начали увеличиваться в объёмах.

По данным Gartner, уже в третьем квартале прошлого года Lenovo смогла увеличить объёмы поставок продукции на 3,2 % в годовом сравнении на фоне общего роста объёма поставок на мировом рынке на более скромные 0,3 %. На тот момент Lenovo контролировала 25,6 % рынка ПК, если верить статистике Gartner. Рост выручки компании в минувшем квартале сопровождался падением прибыли на 23 % до $337 млн, но и она в итоге оказалась выше ожиданий инвесторов. На этом фоне акции Lenovo после публикации отчётности выросли в цене на 3,27 %.

В географическом выражении выручка Lenovo в прошлом квартале выросла на большинстве рынков, но в Китае она сократилась на 10 %. По словам руководства компании, такая динамика красноречиво говорит о непростой экономической ситуации в КНР, сложившейся после завершения пандемии.

Компания связывает свои надежды на дальнейший рост выручки не только с ПК, способными ускорять функции искусственного интеллекта за счёт локальных аппаратных ресурсов, но и с сегментом серверных систем для сегмента искусственного интеллекта. Этот сегмент рынка, по мнению руководства Lenovo, должен расти в два раза быстрее обычного серверного. Впрочем, на прибыльности профильного бизнеса компании данная тенденция будет сказываться негативно, как считают в Lenovo. Во многом это обусловлено тем, что компания не может получить в достаточных количествах ускорители вычислений, поставляемые в том числе и NVIDIA. Впрочем, на долю потребительских решений приходится 75 % выручки компании, поэтому серверный сегмент влияет на показатели Lenovo не так заметно.

Разработчики центральных процессоров и некоторые производители ПК уцепились за идею создания клиентских систем, которые будут локально ускорять некоторые вычисления, связанные с работой искусственного интеллекта. По мнению представителей IDC, к 2027 году подобные процессоры будут находиться в 60 % новых ПК, поставляемых на рынок.

Источник изображения: Lenovo

В целом, как поясняют аналитики, по итогам текущего года объёмы поставок ПК на базе центральных процессоров с функцией аппаратного ускорения ИИ достигнут 50 млн штук, а к 2027 году увеличатся до 167 млн штук. Из этого можно сделать вывод, что эксперты IDC не рассчитывают на существенное увеличение оборотов на рынке ПК как таковом к 2027 году, поскольку 167 млн изделий будут составлять 60 % от 278 млн поставленных персональных компьютеров к концу периода прогнозирования. Системы, использующие ресурсы дискретных графических процессоров (GPU) для ускорения работы искусственного интеллекта, в статистику не попали.

По мнению представителей IDC, популярности ПК на базе процессоров с такими возможностями будут способствовать не только рост производительности соответствующих операций, но и повышение степени информационной безопасности. Пользователю уже не потребуется отправлять в облако чувствительные данные для ускорения их обработки на сервере провайдера, эти операции можно будет эффективно осуществлять на локальном компьютере. К 2027 году технология превратится из нишевой в доминирующую, как убеждены представители IDC.

Специалисты компании уже предлагают классифицировать центральные процессоры по своей вычислительной способности с точки зрения обработки информации в системах искусственного интеллекта. Наделённые нейронным блоком процессоры первого поколения сейчас предлагаются компаниями Qualcomm, Apple, AMD и Intel, они обладают способностью обрабатывать не более 40 триллионов операций в секунду (TOPS). При помощи таких процессоров достигается аппаратное ускорение отдельных функций в составе приложений, использующих системы искусственного интеллекта.

В следующем поколении центральных процессоров быстродействие нейронных блоков будет поднято до 40–60 TOPS, и это уже будет способствовать распространению специфических функций работы с ИИ на уровне операционной системы и множества приложений. Скорее всего, поставки подходящих процессоров Intel, AMD и Qualcomm начнут в текущем году. Microsoft при этом предусмотрит поддержку соответствующих функциональных возможностей на уровне Windows 11.

Процессоры третьего поколения с производительностью выше 60 TOPS никем из разработчиков пока не анонсированы, и они даже не включаются IDC в текущий вариант прогноза развития рынка до 2027 года, но по мере анонса таких процессоров в ближайшие годы в аналитические материалы будут внесены соответствующие коррективы. К 2027 году процессоры второго поколения будут примерно в два раза превосходить по численности процессоры первого поколения, как считают в IDC. Немалая часть ПК на основе таких процессоров будет продаваться корпоративным заказчикам.

В целом, перенос части вычислений из облака на локальный ПК при работе систем искусственного интеллекта выгодно по трём основным причинам. Во-первых, это снижает задержки в обработке информации, неизбежно возникающие при сетевом взаимодействии. Во-вторых, достигается более высокая информационная безопасность. В-третьих, дорогие облачные ресурсы высвобождаются под другие вычислительные задачи.

Летний всплеск продаж ноутбуков зародил у некоторых участников надежду на возвращение рынка к устойчивому росту, но представители KeyBanc Capital Markets на уходящей неделе заявили, что оживление было мимолётным, и в текущем году объёмы поставок ноутбуков вырастут от силы на 1 % вместо ожидавшихся ранее 3 %.

Источник изображения: AMD

К таким выводам аналитики приходят после анализа полученных от тайваньских контрактных производителей ноутбуков данных за декабрь прошлого года. Они в совокупности смогли отгрузить за период только 13,3 млн изделий вместо 14 млн ожидавшихся, поскольку спрос не оправдал первоначальных прогнозов. Поскольку рынок ПК уже давно формируют преимущественно ноутбуки, в какой-то мере эта динамика справедлива для него в целом.

Эксперты KeyBanc Capital Markets теперь отказываются от своего прежнего прогноза по увеличению объёмов поставок ноутбуков в текущем году на 3 % в пользу более консервативного 1 %. Тайваньские ODM-производители охватывают своей деятельностью более 90 % рынка ноутбуков, поэтому по их статистике можно формировать достаточно чёткое представление о глобальных тенденциях. Заметим, что и крупные поставщики ноутбуков в своих предыдущих квартальных отчётах признавались в отсутствии у них иллюзий по поводу способности новых процессоров с функцией ускорения искусственного интеллекта заметно повлиять на объёмы продаж в наступившем году. Какой-то подъём если и будет заметен, то не ранее второй половины текущего года, а то и вовсе в следующем.

Аналитики IDC уже подвели предварительные итоги четвёртого квартала и всего 2023 года для рынка ПК, отметив присутствие нескольких противоречивых тенденций. С одной стороны, в годовом сравнении поставки ПК в прошлом квартале сократились на 2,7 % до 67,1 млн штук, обозначив худший сезонный результат с четвёртого квартала 2006 года. С другой стороны, фактически эти результаты оказались лучше ожидаемых. В текущем году IDC рассчитывает на рост рынка персональных компьютеров.

Источник изображения: Intel

Прошлый квартал оказался восьмым подряд периодом снижения объёмов поставок ПК в годовом сравнении. Он также показал худший результат среди четвёртых кварталов за период с 2006 года. Если говорить о предварительных итогах всего года, то поставки ПК в натуральном выражении должны были сократиться на 13,9 % до 259,9 млн штук. В позапрошлом году снижение объёмов поставок ПК было выражено сильнее и достигало 16,5 %. Подобная динамика объясняется созданными в период пандемии существенными запасами компьютеров, потребность в обновлении которых наступит позже.

По словам представителей IDC, среди высокотехнологичной продукции именно ПК стали той категорией, которая переживала самые резкие взлёты и падения на протяжении предыдущих четырёх лет. В 2024 году спрос на ПК будет расти в коммерческом сегменте в связи с завершением жизненного цикла Windows 10, некоторое оживление обеспечат и новые процессоры с поддержкой функций ускорения работы систем искусственного интеллекта, хотя и игровой сегмент в этом отношении не стоит списывать со счетов, как убеждены эксперты IDC.

Источник изображения: IDC

Если рассматривать динамику рынка ПК в разрезе по участникам за четвёртый квартал прошлого года, то Lenovo удалось сохранить за собой статус лидера и увеличить свою долю в годовом сравнении с 22,5 до 24 %, а объёмы поставок увеличить на 3,9 %. На втором месте расположилась HP Inc., её доля выросла с 19,2 до 20,8 %, а поставки — на 5,4 %. Три других участника первой пятёрки производителей ПК не смогли в прошлом квартале увеличить объёмы поставок продукции. Dell на третьем месте сократила их на 8,2 %, Apple просела сразу на 18,4 %, а занимающая пятое место Asustek снизила объёмы поставок на 11,9 %. Все прочие производители ПК, на долю которых приходится не более 25,7 %, сократили объёмы поставок своей продукции на 2,4 %. Итого, мировой рынок ПК в четвёртом квартале сжался на 2,7 % в годовом сравнении до 67,1 млн изделий.

Источник изображения: IDC

Динамика поставок ПК всеми участниками рынка за год была поголовно отрицательной, причём если контролирующие не более 26,6 % рынка производители ограничились снижением на 13,6 %, то некоторые из лидеров опустились ниже этого уровня. Lenovo на первом месте выступила чуть лучше с 13,2 % снижения и долей рынка 22,7 %, а лучше всего сопротивлялась снижению занимающая вторую позицию HP Inc. с долей 20,4 % и сокращением объёмов поставок на 4,3 %. Третье место удержала Dell Technologies с долей 15,4 % и потерей в объёмах поставок на уровне 19,6 %, но сильнее всего уступила Apple со снижением на 22,4 %, хотя она всё равно занимает 8,4 % рынка и четвёртое место. Asustek на пятом месте потеряла 18,1 % в поставках и сохранила за собой 6,5 % рынка. Итого, поставки ПК в прошлом году в целом сократились на 13,9 % до 259,5 млн штук, если опираться на статистику IDC.

Аналитики IDC, как и их коллеги из Gartner, по итогам третьего квартала не разглядели на рынке ПК причин для избыточного оптимизма, но отметили, что последовательно количество отгружаемых производителями компьютеров растёт уже два квартала подряд. Хотя в годовом сравнении оно и уменьшилось в третьем квартале на 7,6 % до 68,2 млн штук. Оживление спроса на рынке ПК в серьёзных масштабах начнётся не ранее второй половины следующего года.

Источник изображения: Apple

По крайней мере, в IDC подобные надежды связывают с приближением к концу жизненного цикла Windows 10, а также неизбежному устареванию той компьютерной техники, которая была приобретена до пандемии или в первые её месяцы. По мнению экспертов IDC, производителям ПК следует использовать период относительного затишья на рынке для оптимизации каналов поставок комплектующих и производственных связей, поскольку тенденция к переносу предприятий за пределы Китая в последующие годы никуда не денется. Сильнее на рынок ПК будет влиять только распространение систем искусственного интеллекта, по их мнению.

В последнем случае экспансия компьютеров с соответствующими возможностями начнётся со следующего года, и она будет способствовать росту средней реализации ПК, по мнению представителей IDC. Как известно, Intel и AMD активно готовят к выходу на рынок центральные процессоры потребительского класса, способные на аппаратном уровне ускорять некоторые алгоритмы, используемые в работе систем искусственного интеллекта.

Источник изображения: IDC

В ближайшие месяцы, как считают представители IDC, цены на ПК будут находиться под давлением, хотя складские запасы готовой продукции и компонентов уже приблизились к нормальным уровням на большинстве направлений. Аномальный рост объёмов поставок продукции HP Inc., который наблюдался в третьем квартале (на 6,4 %), в IDC объясняют колебаниями, связанными с продолжающейся коррекцией складских запасов. Снижение объёмов поставок компьютеров марки Apple на 23,1 % объясняется эффектом высокой базы, который в прошлом году возник из-за усилий компании по навёрстыванию упущенного из-за предшествующий периодов локдаунов в Китае, где должны были выпускаться ноутбуки Apple.

В остальном, расстановка сил на рынке ПК по версии IDC мало чем отличается от версии Gartner. Лидирует Lenovo с 23,5 % рынка, на втором месте расположилась HP Inc. с 19,8 % рынка, замыкает тройку Dell Technologies с 15 % рынка. На четвёртом месте расположилась Apple с 10,6 % рынка, а замыкает пятёрку Asustek Computer с 7,1 % рынка. Все прочие поставщики ПК сообща контролируют не более 23,9 % рынка, объёмы поставок продукции они в третьем квартале сократили на 6,3 % в годовом сравнении.

Подводя предварительные итоги минувшего квартала, специалисты Gartner установили, что в прошедшем периоде объёмы поставок ПК сократились на 9 %, и отрицательная динамика наблюдается уже восемь кварталов подряд, но в четвёртом квартале рынок вернётся к росту, а по итогам следующего года поставки ПК вообще должны увеличиться на 4,9 %.

Источник изображения: SK hynix

В целом, объёмы поставок ПК в мире по итогам прошлого квартала сократились на 9 % до 64,2 млн штук по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В статистику попали настольные и мобильные ПК, оснащаемые операционными системами Windows, macOS и Chrome OS. По мнению представителей Gartner, в третьем квартале рынок ПК достиг дна, а потому в четвёртом вернётся к росту, поскольку складские запасы готовой продукции нормализуются к концу года, и поддержку начнёт оказывать сезонный спрос, стимулируемый сезонными распродажами и началом учебного года. Корпоративный сектор в третьем квартале демонстрировал довольно вялый спрос, по данным Gartner, но в следующем году ситуация начнёт меняться за счёт перехода на Windows 11 и появлении потребности в замене тех ПК, которые были приобретены компаниями в первые месяцы пандемии.

Источник изображения: Gartner

Расстановка сил в рейтинге крупнейших поставщиков ПК в третьем квартале не изменилась. Лидирующая Lenovo хоть и сократила объёмы поставок на 4,4 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, смогла укрепить свою долю рынка с 23,9 до 25,1 %. На втором месте расположилась HP Inc., которая единственная среди шести крупнейших поставщиков смогла нарастить объёмы отгрузки ПК (на 6,4 %), при этом её рыночная доля выросла с 18 до 21 %. Замыкает тройку лидеров Dell с долей рынка 16,1 %, которая за год сократилась с 17 %. При этом объёмы поставок ПК этой марки сократились на 14,2 %.

Apple досталась только четвёртая позиция, причём объёмы поставок эта компания сократила сильнее всего, на 24,2 %. Её доля рынка в результате сократилась с 11,7 до 9,7 %. Тайваньская Asustek Computer хоть и сократила объёмы поставок на 11,5 %, в доле рынка уступила лишь с 7,8 до 7,6 %. Замыкающая шестёрку Acer в объёмах поставок просела лишь на 2,4 %, а её доля рынка даже выросла с 6,4 до 6,8 %. Все прочие поставщики ПК сообща сократили объёмы отгрузки продукции на 18,3 % до 8,75 млн штук, они теперь контролируют не более 13,6 % мирового рынка.

В США, по данным Gartner, объёмы поставок ПК в третьем квартале сократились на 9,3 %, поскольку тон динамике местного рынка задавал корпоративный сегмент. В Европе, странах Ближнего Востока и Африке поставки сократились на 3,6 % до исторически минимального уровня. В Азиатско-Тихоокеанском регионе снижение поставок на 13 % во многом определялось падением соответствующего показателя в Китае на 20 %. Зато индийский рынок не успел почувствовать на себе негативных последствий решения властей ограничить с осени следующего года импорт ноутбуков зарубежной сборки.

В 2023 году российский рынок компьютерной техники столкнулся с неожиданным трендом — резким ростом продаж устройств без предустановленной ОС. Этот феномен, как показывают данные, затрагивает как ноутбуки, так и настольные компьютеры и, по всей видимости, отражает новые потребительские предпочтения россиян.

Источник изображения: Lalmch / Pixabay

В первые восемь месяцев 2023 года на российском рынке было продано 2,15 млн ноутбуков, и каждый четвёртый из них был без операционной системы. В итоге доля проданных ноутбуков без предустановленной ОС увеличилась в 2,6 раза до 24 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Но не только продажи ноутбуков подверглись влиянию нового тренда. Настольные компьютеры также показали рост в этом направлении. Из 789 000 проданных устройств 52 % были без ОС. При этом интерес к Windows снижается: если раньше 61 % ноутбуков продавались с этой ОС, то теперь — только 54 %. У настольных компьютеров ситуация ещё более выраженная: доля ПК с предустановленным Windows упала с 41 % до 30 %.

Важную роль в сформировавшейся тенденции играет экономический аспект. Покупка устройства без ОС позволяет сэкономить до 20 тыс. руб. Большинство пользователей, экономя на лицензии, выбирают путь самостоятельной установки Windows или других операционных систем. Стоит отметить, что многие пользователи устанавливают пиратские версии операционных систем от Microsoft.

Исторически, около 20 лет назад, розничные поставщики также предпочитали продавать ПК без ОС из-за высокой стоимости лицензий. С течением времени ситуация менялась, но сейчас, учитывая текущую политику компании Microsoft и её уход с российского рынка, происходит возврат к старым практикам.

Текущий тренд продаж устройств без предустановленной ОС отражает глубокие изменения в потребительском поведении и экономической стратегии ретейлеров. В то время как некоторые пользователи ищут экономически выгодные решения, другие ищут альтернативы из-за политических и технических ограничений. Рынок продолжает адаптироваться к меняющимся условиям, предоставляя потребителям больше возможностей выбора. Но важно помнить о возможных рисках, связанных с использованием нелицензионного ПО.

На уходящей неделе о результатах деятельности во втором квартале отчиталась компания Dell Technologies, остающаяся крупным поставщиком ПК и серверной продукции. Падение выручки на 13 % до $22,9 млрд оказалось менее серьёзным, чем ожидали инвесторы, что способствовало росту курса акций компании на рекордные 21,3 % за день. Такой динамики эти ценные бумаги не демонстрировали с момента возвращения на биржу в 2018 году.

Источник изображения: Dell Technologies

Аналитики ожидали, что выручка Dell по итогам минувшего квартала сократится до $20,9 млрд, а по факту она оказалась на $2 млрд выше. Воодушевил инвесторов и улучшенный прогноз Dell по динамике годовой выручки. Теперь компания ожидает, что она снизится на 12 % до диапазона от $89,5 до $91,5 млрд против ранее прогнозируемого снижения на 15 %. По словам руководства Dell, клиенты компании уже сформировали заказов на серверы для систем искусственного интеллекта на общую сумму $2 млрд, и это тоже способствовало росту уверенности инвесторов в наличии у бизнеса Dell хороших перспектив. По оценкам представителей Dell, до 20 % заказов в серверном сегменте по итогам первого полугодия приходилось на решения, так или иначе связанные с искусственным интеллектом.

В текущем квартале Dell рассчитывает выручить $23 млрд против ожидавшихся инвесторами $21,7 млрд. На направлении ПК в минувшем квартале выручка компании упала на 16 % до $12,9 млрд, но даже в этом случае она превзошла ожидания аналитиков. Выручка компании в сегменте серверных и телекоммуникационных решений сократилась на 3 % до $4,27 млрд, но всё равно оказалась лучше ожиданий рынка. Тем более, что последовательно она выросла на 11 %. В целом, как отметило руководство Dell, интерес клиентов к технологиям искусственного интеллекта в конечном итоге будет благоприятно сказываться на спросе на все категории продукции этой марки.

В календаре производителя компьютерной и офисной техники HP Inc. недавно завершился третий квартал 2023 фискального года, и компания сообщила о снижении выручки на 9,9 % в годовом сравнении до $13,2 млрд. Последовательно выручка упала на 7,4 %, а прогноз по годовой прибыли компании пришлось снизить из-за недостаточно активного восстановления спроса и слабости экономики Китая.

Источник изображения: HP Inc.

Как сообщает Bloomberg, завершить фискальный год в октябре компания ранее рассчитывала со свободным денежным потоком $3,25 млрд, но сейчас предпочитает скорректировать прогноз в сторону снижения на $250 млн. Доход HP Inc. на одну акцию по итогам фискального года не превысит $3,25 против ранее заложенных в прогноз $3,5. По словам генерального директора компании, «спрос не восстанавливается так быстро, как ожидалось».

Складские запасы в среднем по отрасли всё ещё превышают норму, цены не растут, а корпоративные клиенты экономят деньги. Наконец, китайская экономика тоже не так быстро восстанавливается после прошлогодних локдаунов, как хотелось бы участникам рынка. До сих пор HP Inc. надеялась, что второе полугодие принесёт оживление спроса на ПК в связи с сезонными факторами, но ухудшенный прогноз по году в целом говорит о том, что на это приходится рассчитывать всё меньше.

К слову, выручка компании в минувшем квартале не оправдала ожиданий аналитиков, которые называли значение на уровне $13,4 млрд. В потребительском сегменте выручка от реализации ПК сократилась на 12 %, что оказалось лучше ожиданий, но в корпоративном сегменте выручка упала на 11 %, разочаровав инвесторов сильнее ожидаемого. Выручка HP Inc. на 68 % определялась сегментом персональных систем и на 32 % устройствами для печати и расходными материалами.

Источник изображения: HP Inc.

В прошлом квартале выручка компании сильнее всего зависела от продаж ПК в коммерческом сегменте (на 47 %), потребительский рынок ПК отвечал только за 21 % выручки HP Inc., ещё 21 % определяли расходные материалы для систем печати. Продажи печатающей техники в коммерческом сегменте принесли компании 7 % квартальной выручки, в потребительском — только 4 %. Операционная прибыль по методике Non-GAAP в прошлом квартале достигла $1,4 млрд, из них 57 % определялись системами печати, а 43 % — персональными системами. Норма операционной прибыли в первом секторе достигала 18,6 %, а во втором ограничивалась 6,6 %.

Внутри сегмента персональных систем потребительский рынок отвечал за 31 % профильной выручки HP Inc., а 69 % приходились на коммерческий. Всего на направлении персональных систем в минувшем квартале HP Inc. смогла выручить $8,9 млрд, сократив показатель на 11 % год к году и на 8 % последовательно по фиксированному валютному курсу. В действительности же выручка даже выросла последовательно на 9 %.

В натуральном выражении количество отгруженных за квартал персональных систем выросло на 3 %, при этом в клиентском сегменте оно увеличилось на 8 %, а в коммерческом — осталось на уровне прошлого года. В таких сложных условиях HP Inc. удалось увеличить свою долю рынка в минувшем квартале, как признался генеральный директор компании. Рост спроса действительно наблюдается, по его словам, просто он будет более медленным, чем ожидалось тремя месяцами ранее.

Выручка в сегменте устройств печати сократилась на 7 % в годовом сравнении до $4,3 млрд, последовательное снижение достигло 5 %. Аналитики в среднем рассчитывали на $4,57 млрд, так что подобные итоги стали для них разочарованием. В сегменте систем печати 65 % выручки обеспечивались реализацией расходных материалов, 23 % пришлись на коммерческую технику, а потребительский сектор отвечал всего за 12 % профильной выручки. При этом количественно поставки устройств печати сократились на 19 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В коммерческом сегменте профильная выручка упала на 28 %, потребительский ограничился снижением выручки на 6 %. Реализация расходных материалов порадовала руководство компании снижением выручки лишь на 2 % год к году.

Акции HP Inc. упали в цене на 5,5 % после завершения основной торговой сессии, отобразив разочарование инвесторов в темпах восстановления спроса на рынке ПК.

Два полных пандемийных года отличались высоким спросом на ПК и прочую технику, необходимую для удалённой работы и обучения. Но уже в прошлом спрос начал падать, а в этом году лишь продолжился. Тенденция сменится на небольшой рост в следующем году, до уровня допандемийного 2019 года всё равно продажи дотянуть не смогут.

Источник изображения: Dell

К такому выводу приходят в своих рассуждениях аналитики IDC. По их мнению, в следующем году объёмы поставок ПК вырастут на 3,7 % в годовом сравнении до 261,4 млн штук. Этот уровень позволит превысить показатели 2018 года (259,6 млн штук), но окажется ниже результата 2019 года, когда пандемия ещё не оказывала влияния на рынок ПК. В потребительском сегменте за предыдущие годы накопилось достаточное количество относительно новых компьютеров, которые пока не нужно обновлять, а корпоративный сектор просто опасается выделять существенные средства на обновление компьютерного парка, как и образовательный. Все эти факторы приведут к тому, что в текущем году рынок ПК ужмётся на 13,7 % до 252 млн штук. По словам представителей IDC, такое снижение будет сильнейшим в годовом выражении за всю историю наблюдений.

В коммерческом сегменте наблюдаются интересные тенденции, как отмечают аналитики IDC. В прошлом году процессоры AMD достигли доли в 11 %, а процессоры Apple собственной разработки преодолели рубеж в 5 %. При этом корпоративные клиенты стараются экономить на покупке новых клиентских решений, предпочитая вкладывать деньги в развитие систем искусственного интеллекта. Лишь с появлением на рынке процессоров, поддерживающих ускорение локальных ИИ-вычислений, можно будет говорить о возрождении интереса корпораций к закупке новых ПК. В любом случае, с завершением поддержки Windows 10 в 2025 году корпоративные клиенты будут вынуждены задуматься об обновлении парка ПК, даже если их ожидания в сфере ИИ новыми платформами не будут оправданы. У процессоров Apple есть определённые шансы на увеличение своей доли в корпоративном сегменте рынка ПК, как считают представители IDC.

Источник изображения: IDC

По их прогнозам, в этом году в потребительском сегменте будет реализовано 112 млн ПК, что на 16,2 % меньше результатов прошлого года. В образовательном сегменте объёмы поставок сократятся на 11,2 % до 31,1 млн ПК, а в коммерческом — на 11,7 % до 108,9 млн ПК. В ближайшие пять лет потребительский сегмент будет расти в среднем на 2,7 % в год, коммерческий — на 3,4 %, а быстрее всего будет развиваться образовательный сегмент с 3,5 % ежегодного прироста. В совокупности, в период с 2023 по 2027 годы включительно рынок ПК будет расти в среднем на 3,1 % в год.

Статус крупнейшего в мире производителя ПК в прошлом квартале принёс Lenovo неприятности в виде снижения выручки на 24 %, что оказалось хуже ожиданий аналитиков. Квартальная выручка компании снижается уже четыре квартала подряд, а прошлый фискальный год Lenovo в марте завершила первым с 2019 года снижением прибыли на 14 %.

Источник изображения: Lenovo

Как отмечает Reuters, второй квартал Lenovo завершила снижением выручки до $12,9 млрд, что оказалось ниже прогнозируемых сторонними экспертами $13,84 млрд. Основная причина падения выручки в сегменте ПК — это избыток готовой продукции на складах при одновременном снижении спроса. Прошлый год с его отголосками пандемии и повышенным спросом на ПК сформировал высокую базу для сравнения, что выставляет текущую статистику Lenovo в не очень выгодном свете.

Руководство Lenovo нашло причины заявить, что бизнес компании в сегменте ПК стабилизируется, и во второй половине текущего года должен продемонстрировать рост относительно аналогичного периода прошлого года. По данным Canalys, во втором квартале этого года объёмы поставок ПК сократились на 12 %, но это заметно меньше зарегистрированных в двух предыдущих кварталах 30 с лишним процентов снижения.

Ради поддержания прибыльности Lenovo старается расширять бизнес по продаже серверного оборудования и разного рода корпоративных решений, но ПК, смартфоны и планшеты всё равно формируют около 80 % выручки компании, так что добиться компенсации за этот счёт сложно. Чистая прибыль Lenovo во втором квартале упала на 66 % до $177 млн, оказавшись хуже ожидаемых $212,49 млн.