Кажется, что развёрнутая властями Китая кампания по усмирению местных IT-гигантов Alibaba и Tencent подошла к концу. Регулирующие органы решили, что обе компании должны будут уплатить штраф в сумме на 1,4 миллиарда долларов в качестве компенсации за прошлые проступки, в то время как Пекин переходит к «нормализованному» надзору.

Китайский финансовый регулятор в прошлую пятницу объявил о штрафе в размере 7,123 миллиарда юаней (984 миллиона долларов) для финтех-подразделения Alibaba, компании Ant Group, и постановила прекратить работу его службы медицинского страхования, Xianghubao. В свою очередь Tencent признала, что получила уведомление о штрафе в размере 2,9 миллиарда юаней (414 миллионов долларов) от Народного банка Китая.

Было установлено, что Ant Group нарушила законы, регулирующие страхование, инвестиции, отмывание денег и многое другое. Alibaba уже решила закрыть Xianghubao. Tencent была оштрафована за недостаточно должное управление некоторыми аспектами своей услуги Tencent Pay.

В своё время Пекин ополчился на Ant Group за слова основателя Alibaba Джека Ма (Jack Ma), который раскритиковал власти Китая. В итоге в последний момент компанию вынудили отменить планировавшийся дебют Ant Group на фондовом рынке в 2020 году ­— на тот момент времени он должен был стать одним из самых высокооцененных IPO в мире. Официальной причиной для отмены выхода на биржу стало беспокойство властей Китая о некоторых кредитных продуктах, которые предлагала Ant Group.

После объявления о штрафе на прошлой неделе, Ant предложила новый план, чтобы помочь инвесторам превратить их акции в наличные: выкуп акций 7,6 % акций. Однако выкуп акций не является хорошей новостью, поскольку он оценивает Ant Group на 70 % ниже суммы, указанные при ценообразовании отмененного IPO 2020 года.

Китайские власти ранее заявляли, что их кампания по корректировке в отношении 14 платформенных бизнесов «по сути, завершена», оставив всего несколько вопросов для решения. Объявление Пекина о штрафах вместе с подробным объяснением причин их наложения, а также упоминанием о возвращении к нормализованной регулировке, намекает на то, что Китай теперь решил эти вопросы и завершил свое многолетнее расследование поведения своих веб-гигантов.

Действия властей оставили значительный след на Alibaba, которая, в свою очередь, приняла решение разделиться на шесть компаний и перестроила структуру своего исполнительного руководства.

T-Head, специализирующееся на разработке чипов подразделение Alibaba Group Holding, и входящая в Ant Group платёжная служба Alipay выпустят процессоры для платёжных терминалов, основанные на открытой архитектуре RISC-V, сообщило Reuters.

Источник изображения: alibabagroup.com

Китайские компании продолжают вкладывать значительные ресурсы в разработку процессоров, несмотря на санкции, которые ввели США в отношении полупроводниковой отрасли Китая. Чипы RISC-V будут встраиваться в работающие с QR-кодами терминалы для крайне популярных в стране мобильных платежей. Представитель Alipay не стал указывать сроки выхода чипов на рынок, но отметил, что появятся они в составе готовых устройств — процессоры же будут выпускаться в сотрудничестве с другими компаниями.

Подразделение Alibaba T-Head ещё в 2019 году представило основанные на архитектуре RISC-V процессоры Xuantie. Alibaba входит в число китайских компаний, вкладывающих ресурсы в разработку процессоров на открытой архитектуре, представляющей альтернативу коммерческой Arm. Открытая лицензия RISC-V делает архитектуру менее уязвимой для санкций — на их фоне энтузиазм в отношении альтернативных решений в Китае растёт, а интересуется ими всё большее число компаний.

В конце прошлой недели стало известно, что основатель Джек Ма (Jack Ma) более не имеет влияния на деятельность Ant Group. Теоретически, это позволило бы холдингу начать подготовку к публичному размещению акций, которое уже было сорвано в ноябре 2020 года из-за специфических требований китайских властей. Представители китайского гиганта заявили, что планов по выходу на фондовый рынок у холдинга нет.

Источник изображения: Reuters, Aly Song

Как поясняет агентство Reuters, получившее эту информацию от представителей Ant Group, в ноябре 2020 года власти КНР наложили вето на размещение акций холдинга и потребовали провести реструктуризацию, в ходе которой миллиардер Джек Ма должен был утратить своё влияние на всю финансовую сферу страны. Текущие правила позволяют китайским компаниям претендовать на размещение акций через три года после существенных изменений в структуре собственников. Для площадки в Шанхае срок ожидания не превышает двух лет, для Гонконга — одного года.

По словам представителей Ant Group, сейчас компания намерена сосредоточиться на «очищении и оптимизации бизнеса», в планы руководства не входит подготовка к выходу на публичное размещение акций. Напомним, что в ноябре 2020 года Ant Group планировала в ходе соответствующих мероприятий привлечь на фондовом рынке до $37 млрд, но IPO было сорвано, а основатель холдинга на долгое время пропал из публичной сферы, что даже вызвало определённую обеспокоенность общественности за его судьбу.

В прошлом году сторонние аналитики оценивали капитализацию Ant Group в диапазоне от $70 до $151 млрд. Холдинг занимается онлайн-платежами, страхованием, управлением активами и кредитными операциями. Личное благосостояние основателя холдинга Джека Ма до сих пор оценивается в $34 млрд. Его отдаление от руководящих постов в связанных с ним структурах сопровождалось увеличением пожертвований в различные общественные и благотворительные фонды. Они были призваны способствовать завоеванию благосклонности высшего политического руководства КНР.

Стало известно, что китайский миллиардер Джек Ма (Jack Ma) отказался от контрольных прав в Ant Group. В дальнейшем правом независимого голоса будут наделены десять лиц, включая основателя компании, руководство и персонал. При этом доли акционеров Ant Group останутся неизменными.

Источник изображения: Qilai Shen / Bloomberg

Джек Ма исчез из поля зрения общественности вскоре после того, как в 2020 году выступил с резкой критикой в адрес китайских регулирующих органов в сфере финансирования. Вскоре после этого китайские власти заблокировали первичное размещение акций (IPO) Ant Group на Шанхайской и Гонконгской биржах, а позднее Alibaba была оштрафована на рекордные $2,8 млрд из-за нарушений антимонопольного законодательства.

Смена контроля может означать, что Ant Group придётся дольше ждать IPO, поскольку китайские компании не могут проводить листинг внутри страны на так называемом рынке акций категории А, если за последние три года у них произошёл переход контрольных прав в другие руки. Для Шанхайской биржи этот период составляет два года, а для Гонконгской биржи — один год.

Несмотря на предстоящие изменения, Ма и дальше будет обладать правом голоса. В прошлом году представители Alibaba заявляли, что Ма намерен сократить и в последствии ограничить свою долю в Ant Group до доли, не превышающей 8,8 %. При этом совет директоров Ant Group преимущественно будет состоять из независимых директоров.

Китайский гигант электронной коммерции Alibaba сообщил о росте выручки меньше ожидаемого по итогам минувшего квартала; чистый убыток составил $2,9 млрд. В неудачах компания обвинила падение потребительских расходов, вызванное эффектами пандемии и негативными макроэкономическими факторами.

Источник изображения: alibabagroup.com

Ещё одним препятствующим интенсивному росту фактором стало обострение конкуренции со стороны Pinduoduo и Douyin (китайского сегмента TikTok), которые усилили позиции на рынке электронной коммерции и нарастили доли рынка. Наконец, Alibaba так и не успела оправиться от мер государственного воздействия, которые затормозили развитие всего технологического сектора.

По итогам завершившегося 30 сентября квартала выручка Alibaba выросла на 3 % и достигла 207,18 млрд юаней ($29,18 млрд) — аналитики ожидали 208,62 млрд юаней ($29,38 млрд), по версии Refinitiv. Кроме того, квартал завершился с чистым убытком в размере 20,56 млрд юаней ($2,9 млрд). На прошлой неделе компания впервые за всё время не раскрыла данных о продажах на фестивале «День холостяков», отметив лишь, что они соответствовали прошлогодним показателям, которые были далеки от совершенства.

Входящая в Alibaba финтех-компания Ant Group до сих пор занимается реорганизацией, которая была инициирована по требованию китайской компартии и до сих пор не сообщила о новых планах по выходу на биржу. Данные по этому подразделению публикуются с квартальной задержкой: по итогам завершившегося в июне квартала прибыль Ant Group составила 7,72 млрд юаней ($1,08 млрд), и это на 63,2 % ниже, чем за аналогичный период прошлого года.

Наконец, Alibaba отметила, что программа выкупа акций расширится на $15 млрд и продлится до конца 2025 финансового года — в рамках актуальной программы с бюджетом $25 млрд было выкуплено акций на $18 млрд.