Биткойн снова достиг исторического максимума. И связано это не с результатами выборов в США, а с тем, что на Уолл-стрит появился новый продукт, который почти гарантированно увеличит популярность цифровой валюты среди финансовых учреждений: началась торговля опционами на спотовые биткойн-фонды, торгуемые на бирже (биткоин-ETF).

Новым историческим достижением биткоина стала отметка $94 038,97, согласно данным CoinDesk. Предыдущий рекорд в $93 780 был установлен 13 ноября. На момент публикации данного материала главная криптовалюта несколько опустилась и торговалась около отметки в $93 910, что соответствует суточному росту более чем на 4 %.

Другие криптовалюты реагируют на новости о росте биткоина более сдержанно. Например, курс Ethereum составляет на момент публикации $3139 — за сутки он почти не поменялся, в свою очередь Solana выросла до $243 (+3 %), а мемкоин Dogecoin и вовсе подскочил на 12 % до $0,41. Тем временем CoinDesk 20 — индекс 20 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации, за исключением стейблкоинов, мемкоинов и биржевых токенов — подрос всего на 1,2 %.

Опционные контракты позволяют инвесторам покупать или продавать актив по определенной цене и в заранее оговоренное время. Хотя Чикагская фондовая биржа уже предлагала опционы на биткоин, опционы на спотовый биткоин-ETF являются важным событием как для розничных инвесторов, так и для финансовых институтов. «Это укрепит доверие инвесторов к этому активу, привлечет новые когорты, обеспечивая большее разнообразие инвестиционных и торговых стратегий», — считает Ноэль Ачесон (Noelle Acheson), бывший глава отдела рыночных исследований Genesis.

В настоящее время опционы доступны только одному из одиннадцати американских спотовых биткоин-ETF — IBIT компании BlackRock, и спрос на них оказался высоким. «Объем опционов на IBIT пока составляет несколько сотен миллионов (что очень много для первого дня)», — написал аналитик Bloomberg по ETF Эрик Балчунас (Eric Balchunas) на платформе X.

На фондовых биржах США сегодня начнутся торги ценными бумагами первых спотовых ETF, которые связаны с Ethereum. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) 22 июля утвердила окончательные регистрационные заявки по форме S-1, необходимые для запуска Ethereum-ETF на фондовых биржах, включая Nasdaq, Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) и Чикагскую биржу опционов.

Источник изображения: convertcrypto.ru

По сообщению Cointelegraph, cреди одобренных эмитентов ETF на базе Ethereum такие крупнейшие финансовые компании, как BlackRock, Fidelity, 21Shares, Bitwise, Franklin Templeton, VanEck и Invesco Galaxy. Данное решение последовало через два месяца после того, как SEC одобрила 23 мая их заявки по форме 19b-4, разрешив листинг и торговлю спотовыми Ethereum-ETF на биржах.

Фонд iShares Ethereum Trust от BlackRock будет размещён на Nasdaq, в то время как Grayscale Ethereum Trust будет торговаться на NYSE. Большинство бирж, за исключением Grayscale Ethereum Trust, будут взимать за покупку и продажу Ethereum-ETFбазовую комиссию в размере от 0,15 % до 0,25 %. При этом Fidelity, 21Shares, Bitwise, Franklin и VanEck откажутся от комиссий на необозначенный период или до тех пор пока активы не достигнут определённого объёма. Grayscale Ethereum Mini Trust (ETF) также отменит комиссию в течение первых шести месяцев или до тех пор, пока его чистые активы не достигнут 2 миллиардов долларов.

По оценкам экспертов, новые спотовые ETF на Ethereum могут привлечь от 10 % до 20 % того потока средств, который наблюдался на биткоин с момента его запуска в спотовых ETF чуть более шести месяцев назад.

Интересно, что одобрение Ethereum-ETF совпало с решением президента США Джо Байдена (Joe Biden) отказаться от участия в выборах 2024 года, что расценивается некоторыми экспертами как положительный фактор для криптоактивов. Так, аналитик из инвестиционной компании eToro Джош Гилберт (Josh Gilbert) в недавней заметке для Cointelegraph охарактеризовал решение Байдена выйти из гонки как определённую победу криптоактивов. «Чем дольше мы будем наблюдать, что Трамп лидирует в предвыборных шансах, тем больше криптовалютных активов будет включено в его победу», — отметил Гилберт.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США уже 4 июля может одобрить запуск биржевых фондов (ETF), привязанных к спотовой цене криптовалюты Ethereum — переговоры между управляющими активами и регуляторами выходят на завершающую стадию, сообщает Reuters со ссылкой на несколько источников.

Источник изображения: Az1975 / pixabay.com

Одобрения от SEC для запуска Ethereum-ETF добиваются восемь управляющих активами компаний, включая BlackRock, VanEck, Franklin Templeton и Grayscale Investments, — большинство из них в январе запустили спотовые биткоин-ETF, что на фондовом рынке восприняли как победу в десятилетней борьбе с регуляторами. Согласование документов на запуск Ethereum-ETF продвинулось до этапа решения лишь незначительных проблем, рассказали два пожелавших остаться анонимными руководителя компаний. В SEC от комментариев отказались, но в начале июня глава комиссии Гэри Генслер (Gary Gensler) заявил в интервью Reuters, что сроки запуска ETF будут зависеть от того, насколько быстро эмитенты станут отвечать на запросы регулятора.

Январский запуск привязанных к биткоину фондов оказался одним из самых успешных на рынке ETF и привлёк около $8 млрд. По состоянию на конец июня активы девяти фондов составили около $38 млрд, хотя активы Grayscale Bitcoin Trust, который конвертировал трастовый фонд в ETF, уменьшились с $27 до $17,8 млрд. Запуск Ethereum-ETF едва ли будет столь же впечатляющим — речь идёт о второй по величине криптовалюте с более скромными объёмами торгов, напоминают аналитики. Биткоин с начала месяца потерял в цене 9,8 %, а Ethereum — 11 %. Динамика биткоина традиционно влияет на цену Ethereum.

SEC уже одобрила изменения правил, необходимые для листинга и надзора при торговле новыми продуктами на Нью-Йоркской фондовой бирже, Nasdaq и Cboe. Это значит, что после одобрения запуска Ethereum-ETF на уровне SEC фактическая торговля активами может начаться уже через 24 часа.

После месяцев молчания Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) неожиданно одобрила 8 заявок на запуск Ethereum ETF от ведущих финансовых компаний. Аналитики называют это политическим решением и ожидают притока от 5 до 8 миллиардов долларов в эти фонды в ближайшие несколько лет.

Источник изображения: DrawKit Illustrations/Unsplash

Среди подавших заявки такие крупные финансовые компании, как BlackRock, Fidelity, Grayscale, Bitwise, VanEck, Ark Invest, Invesco и Franklin Templeton. Но хотя заявки и были одобрены, эмитентам ETF ещё предстоит завершить процесс регистрации, прежде чем они смогут начать торговлю. По оценкам аналитиков, на это может уйти от нескольких недель до трёх месяцев.

Решение SEC стало полной неожиданностью, поскольку ранее комиссия не демонстрировала готовности одобрить ETF на эфир. Предполагается, что столь резкий поворот связан с политическим давлением. В частности, накануне группа двухпартийных конгрессменов призвала SEC одобрить ETF для эфира в целях последовательного применения стандартов, установленных при одобрении Bitcoin ETF.

Ожидание скорого запуска ETF уже повлияло на рынок — Ethereum растет и дошёл на днях до отметки 3,949.65 ETH, а скидка Grayscale Ethereum Trust по отношению к цене эфира сократилась с 24 до 6 %. Траст должен конвертироваться в ETF после его запуска.

Однако аналитики не ожидают, что приток средств в ETF эфира будет таким же масштабным, как в случае с биткоин-ETF. Так, Эрик Балчунас (Eric Balchunas) из Bloomberg подсчитал, что ETF Ethereum могут получить только от 10 до 15 % активов, которые получили их биткоин-коллеги. Это составит от 5 до 8 миллиардов долларов, что является показателем хорошего старта.

Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) Гонконга одобрила запуск спотовых биржевых фондов (exchange traded fund или ETF), связанных с криптовалютами биткоин и Ethereum. По данным CNBC, разрешение регулятора на торговлю получили сразу три компании.

Источник изображения: unsplash.com

Разрешение SFC на запуск ETF-фондов получила компания ChinaAMC, являющаяся подразделением фонда China Asset Management. В качестве партнёра ChinaAMC выступает компании OSL Digital Securities Limited. Кроме того, разрешение на запуск ETF-фондов для биткоина и «эфира» получили компании Harvest Global и Bosera International. Несмотря на получение разрешения от регулятора, сроки запуска ETF-фондов озвучены не были.

Торговля криптовалютой фактически запрещена на территории материкового Китая с тех пор как в 2021 году этот сегмент подвергся жёсткому регулированию со стороны властей. Тем не менее, Гонконг стремится стать одним из первых мест, где запустят спотовые ETF-фонды на основе биткоина и «эфира». На данный момент неизвестно, будет ли разрешено жителям материкового Китая инвестировать в криптовалюту через ETF.

Добавим, что в начале этого США разрешили запуск биткоин-ETF, а теперь трейдеры ждут одобрения аналогичных биржевых фондов с привязкой к Ethereum. Ожидается, что как и в случае с биткоином, это подстегнёт вторую по популярности криптовалюту к росту.

Напомним, с начала года курс биткоина вырос более чем на 60 % и в прошлом месяце стоимость самой популярной криптовалюты мира приближалась к отметке в $74 тыс. за монету. В конце прошлой недели стоимость биткоина упала ниже $66 тыс. за монету, причём резкий обвал произошёл всего за несколько часов, а перед этим цена биткоина находилась в районе $71 тыс. за монету. На момент написания этой заметки биткоин торговался в районе $63 317 за монету, а за один Ethereum давали около $3067.

Согласно данным CoinMarketCap, стоимость всех биткоинов в обращении, или рыночная капитализация, в среду превысила 1 триллион долларов США впервые с конца 2021 года. Цена криптовалюты впервые с декабря 2021 года преодолела отметку в $51 000. Только в этом году биткоин вырос более чем на 21 %. Главной причиной стал растущий успех спотовых биткойн-ETF в США, который сделал настроения инвесторов более позитивными. Рост цен продолжает ралли, начавшееся в январе прошлого года.

Источник изображения: Pixabay

По данным Coin Metrics, старейшая криптовалюта на текущий момент подорожала до $51 930, а ранее утром были отмечены сделки с биткоином по цене в $52 079, что стало максимумом с декабря 2021 года. В общей сложности биткоин вырос на 157 % в 2023 году на фоне ожиданий одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США биржевых фондов биткоинов (ETF), которое в конечном итоге произошло в январе этого года. Чистый приток недавно выпущенных спотовых биткоин-ETF на прошлой неделе составил $1,1 млрд.

ETF — это продукт, который отслеживает движение цены другого актива, в данном случае биткоина, без необходимости владения этой криптовалютой. Однако эмитентам ETF придётся покупать и продавать биткоины для обеспечения дериватива — контракта, по условиям которого стороны обязаны или имеют право получить/передать на определённых условиях актив, в отношении которого он заключён. Как правило, договор предусматривает такую передачу в будущем, после завершения его действия.

Через некоторое время после одобрения ETF, когда первый ажиотаж снизился, цена биткоина снова пошла вниз. Новое ралли началось в конце января, поскольку инвесторы теперь ожидают «халвинга» — снижение вдвое вознаграждения, получаемого майнерами биткоина. Это событие происходит каждые четыре года и в 2024 году запланировано на апрель. Исторически сложилось, что «халвинг» предшествует достижению биткоином новых рекордных максимумов в последующие месяцы. Последний рекордный максимум биткоина составлял чуть менее $69 000 в ноябре 2021 года.

Другие криптовалюты также показывают рост. По данным CoinDesk, цена Ethereum в среду достигла $2760 — самого высокого уровня с мая 2022 года. Инвесторы надеются, что ETF на Ethereum может быть одобрен комиссией по ценным бумагам и биржам США в этом году.

Компания Franklin Templeton официально подала заявку на создание спотового биржевого фонда (ETF), привязанного к криптовалюте Ethereum, — это уже восьмая компания, которая претендует на создание такого продукта на рынке ценных бумаг.

Источник изображения: Peter Patel / pixabay.com

В январе Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила 11 спотовых биткоин-ETF, тем самым позволив инвесторам играть на котировках криптовалюты без её действительных покупки и продажи. Franklin Templeton стала уже восьмым поставщиком услуг, конкурирующим за запуск ETF, привязанного к Ethereum, и все они в январе запустили связанные с биткоином продукты для спотовой торговли.

Крупнейшими игроками в секторе биткоин-ETF являются компании BlackRock и Fidelity, соответствующие активы которых составляют $4,18 млрд и $3,49 млрд, тогда как Franklin Templeton колеблется в нижней части рейтинговой таблицы. По данным аналитиков BitMEX Research, активы принадлежащего компании биткоин-ETF составляют лишь $77 млн — семь из девяти запущенных недавно фондов могут похвастаться активами выше $100 млн. Franklin Templeton, основанная в 1947 году, не сдаётся и вкладывает средства в продвижение своего фонда в Google.

В январе SEC отложила принятие решения по заявке управляющей криптоактивами Grayscale Investments на конвертацию своего привязанного к Ethereum трастового продукта в спотовый ETF. Регулятор также задержал аналогичную заявку от BlackRock. Первой заявку подала VanEck, и решение по ней, положительное или отрицательное, должно быть принято 23 мая. Хранителем криптовактивов Ethereum-ETF от Franklin Templeton и BlackRock назначено Coinbase Custody — подразделение криптобиржи Coinbase.

Биткоин продолжает дорожать уже семь дней подряд и сегодня к вечеру преодолел психологически важную отметку в $50 тыс. за один токен. Так дорого он не стоил с конца 2021 года. Рост происходит на фоне повышающегося интереса инвесторов к запущенным недавно спотовым ETF на основе биткоина.

Сегодня вечером биткоин достиг максимальной стоимости в $50 314, однако к моменту публикации данной заметки курс главной криптовалюты слегка опустился, примерно до $49 902, согласно данным CoinDesk.

Несмотря на то, что биткоин-ETF после запуска 11 января собрали миллиарды долларов за первые недели торговли, внимание инвесторов было приковано к оттоку миллиардов долларов из высокодоходного фонда Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). На фоне чего цена биткоина упала до 38 500 долларов всего через несколько дней после запуска ETF. Однако за последние пару недель отток средств из GBTC замедлился, в то время как в новые фонды продолжался значительный приток.

Кроме того, рост биткоина объясняется тем, что вскоре добывать его станет сложнее. Примерно в апреле произойдёт халвинг биткоина — это механизм защиты криптовалюты от инфляции, который подразумевает сокращение вознаграждения за майнинг блока вдвое.

Напомним, что своего исторического максимума в $69 тыс. биткоин достиг в ноябре 2021 года. А вот 2022 год был тяжёлым для рынка криптовалют на фоне краха экосистемы Terra, скандала вокруг криптовалютной биржи FTX и её основателя Сэма Бэнкмана-Фрида, а также ряда других громких событий в криптоиндустрии. Биткоин завершил 2022 год на отметке чуть выше $16 000, что на 75 % ниже его исторического максимума. Многие другие криптовалютные активы претерпели ещё более сильный спад.

2023 год запомнится как период значительного роста на рынке криптовалют, но динамика курса биткоина была довольно вялой на протяжении большей части года. Ещё 1 октября биткоин стоил всего 27 000 долларов, подорожав на 65 % с начала 2023 года, но это было относительно небольшое восстановление, если учесть, насколько высок курс биткоина сейчас.

Ранее в этом месяце Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США одобрила запуск спотовых инвестиционных фондов (ETF), связанных с биткоином. Теперь же стало известно, что за первые три дня торгов девять новых ETF-фондов привлекли более $1,9 млрд инвестиций, основная часть которых досталась фондовым гигантам BlackRock и Fidelity. Об этом пишет информагентство Reuters со ссылкой на данные эмитентов и аналитиков.

Источник изображения: Kanchanara/unsplash.com

Суммарный приток денежных средств, полученный ETF-фондами, превышает объём средств в размере $1,2 млрд, которые были вложены за первые три дня торгов после запуска первого в США фьючерсного фонда на биткоине ProShares Bitcoin Strategy ETF в 2021 году. Это также больше $1,13 млрд, которые привлёк фонд SPDR Gold Shares ETF через три дня после запуска в 2004 году.

Несмотря на это, инвестиции в ETF-фонды в первый день после их запуска 11 января не оправдал самых оптимистичных прогнозов аналитиков, которые ожидали, что инвесторы вложат миллиарды долларов. Участники рынка отмечают, что на данные момент неизвестно, сумеют ли фонды, связанные с отличающейся высоким уровнем волатильности криптовалютой, продолжать привлекать частных и институциональных инвесторов, и какие эмитенты выиграют от этого больше. Оптимистичные прогнозы некоторых аналитиков указывают на то, что к концу года ETF-фонды смогут привлечь от $50 до $100 млрд инвестиций.

По данным компании BitMEX Research, которая занимается исследованием и анализом криптовалютного рынка, фонд iShares Bitcoin Trust ETF гиганта по управлению активами BlackRock привлёк $700 млн инвестиций, а фонд Wise Origin компании Fidelity — более $500 млн. Комиссионные сборы девяти эмитентов варьируются от 0,19 % до 0,39 %. BlackRock взимает комиссию в размере 0,12 % за первые $5 млрд активов и первые 12 месяцев торговли, после чего комиссия вырастает до 0,25 %. Fidelity на начальном этапе не взимает комиссию, но после 31 июля комиссия составит 0,25 %. Эти значения существенно ниже средней комиссии ETF в 0,54 %, что, вероятно, и стало основным фактором притока рекордного объёма средств в ETF-фонды, связанные с биткоином.