По мнению экспертов, LG Display начнёт выпускать OLED-панели восьмого поколения (Gen 8 OLED) для мобильных устройств на год позже, чем главный конкурент — компания Samsung. Тем не менее, как утверждает издание The Elec, LG гарантированы заказы на дисплеи для продукции Apple.

Источник изображения: LG Display

Как сообщил глава аналитического агентства UBI Research Чунг Хун Йи (Choong Hoon Yi) на семинаре в Сеуле в минувшую среду, LG Display начнёт поставки собственных панелей восьмого поколения не позже 2026 года. Задержка в развитии OLED у LG связана с проблемами, вызванными более длительным, чем ожидалось, переходом с производства LCD на выпуск OLED.

Пока же Samsung Display остаётся единственной компанией, уже начавшей инвестиции в производство панелей Gen 8 OLED. Известно, что роль догоняющих играют главные конкуренты компании — корейская LG Display и китайская BOE, имеющая ещё меньше шансов выбиться в лидеры в ближайшем будущем. В апреле этого года Samsung Display заявила, что рассчитывает начать производство Gen 8 OLED в течение двух-трёх лет, то есть их массовое производство должно начаться не позже весны 2025 года.

В UBI Research подчёркивают, что Samsung Display и LG Display изначально находились в более выгодном положении в нише производства Gen 8 OLED, поскольку Apple гарантировала им спрос на соответствующие дисплеи для новых гаджетов. Положение BOE не вполне очевидно, поскольку компания столкнулась с трудностями выполнения заказов Купертино для iPhone уже на текущем этапе. BOE построила три фабрики Gen 6 OLED для поставки панелей для iPhone, но только одна из них, по имеющимся сведениям, функционирует должным образом. Это означает, что китайский техногигант, похоже, начнёт инвестировать в панели поколения Gen 8 значительно позже южнокорейских конкурентов.

По данным южнокорейского издания The Elec, компания LG Display получит больше заказов на выпуск OLED-дисплеев на основе низкотемпературного поликристаллического оксида (LTPO), которые будут использоваться во флагманских смартфонах серии iPhone 15. В сообщении сказано, что производитель уже расширил производственные мощности, используемые для создания LTPO OLED-панелей.

Источник изображения: Apple

Это может означать плохие новости для Samsung, которая, согласно имеющимся данным, произвела до 70 % OLED-панелей для прошлогодних флагманов Apple. Напомним, в прошлом году LG Display столкнулась со сложностями при выполнении контракта на поставку LTPO OLED-панелей для Apple, из-за чего возникли некоторые задержки в поставках iPhone 14 Pro Max. Это позволило Samsung принять дополнительные заказы от Apple на поставку дисплеев для флагманских смартфонов. На этом фоне Samsung осенью прошлого года увеличила план поставок OLED-панелей для iPhone со 130 млн до 149 млн.

Несмотря на то, что Samsung имеет более продолжительный опыт производства LTPO OLED-панелей по сравнению с конкурентами, развитие этого направления не было безоблачным. В 2020 году производитель имел высокий уровень брака при выпуске LTPO OLED-панелей для смартфонов Galaxy Note 20 Ultra, но с тех пор компания сумела стабилизировать производство. Также известно, что LG и Samsung заключили сделку, в рамках которой LG будет поставлять OLED-панели для 77- и 83-дюймовых телевизоров Samsung в период с 2024 по 2026 годы.

Южнокорейская LG Display уже в этом квартале начнёт поставки высококачественных телевизионных OLED-панелей компании Samsung Electronic. Как сообщает Reuters со ссылкой на три отраслевых источника, это позволит несущему сегодня убытки производителю вернуть прибыльность бизнеса.

Источник изображения: LG Display

LG Display намерена поставить Samsung в следующем году 2 млн панелей, и в последующие годы увеличить поставки до 3 млн и 5 млн. Известно, что сначала Samsung будет получать OLED-панели с диагональю 77 и 83 дюйма. Самой Samsung это позволит расширить ассортимент OLED-телевизоров премиум-уровня на фоне растущей конкуренции с китайскими брендами в бюджетном сегменте — OLED-панели стоят приблизительно впятеро дороже, чем LCD. Ожидается, что сделка с LG позволит Samsung вытеснить Sony со второго места на рынке OLED-телевизоров в мире.

Известно, что переговоры LG с Samsung велись уже давно, но компания требовала чересчур больших скидок — фактически, Samsung хотела, чтобы ей панели продавались дешевле, чем LG Display продаёт их самой LG Electronics. Об окончательных условиях сделки партнёры предпочитают не распространяться. Тем не менее, на фоне новостей акции LG Display компенсировали недавнее падение на 1 % и выросли в цене на 2,4 %, небольшой рост зарегистрирован и у акций Samsung Electronics. Последняя является крупнейшим производителем телевизоров в мире, но значительно медленнее внедряла OLED-технологии в ТВ, чем LG Electronics, заявляя, что OLED лучше подходят для устройств меньших размеров вроде смартфонов и планшетов — отчасти из-за высокой стоимости панелей.

Для LG Display сделка имеет важное значение, поскольку поставки 2 млн панелей будут стоить порядка $1,5 млрд и обеспечат загрузку порядка 20-30 % производственных мощностей компании, связанных с большими панелями для OLED-телевизоров. Заказ приведёт к их полной загрузке. Из-за небольшого числа покупателей компания пока задействует не все мощности, предназначенные для выпуска OLED-панелей, а выросший на фоне пандемии спрос вновь упал в связи с инфляцией и замедлением экономики. Полной загрузки, по данным аналитиков KB Securities, LG Display добьётся в следующем году.

При этом известно, что пока компания LG Display несла убытки четыре квартала подряд — со второго квартала прошлого года, в связи с ослаблением спроса на электронику. Её основными клиентами на рынке телевизионных OLED-панелей являются LG Electronics и Sony, также ведутся масштабные поставки дисплеев для смартфонов компании Apple. Хотя Samsung Display имеет собственное производство OLED-панелей, в первую очередь оно работает над выпуском комплектующих для смартфонов Apple и Samsung.

По данным аналитиков Omdia, сегодня на рынке OLED-телевизоров Samsung имеет долю 6,1 %, уступая LG Electronics с 54,6 % и Sony c 26,1 %. Ожидается, что в текущем году рынок вырастет примерно на 6 % до $11,7 млрд, а к 2027 году — до $12,9 млрд.

В среду южнокорейский производитель дисплеев LG Display заявил об убытках по итогам первого квартала текущего года, но он возлагает надежды на восстановление во втором полугодии. При этом убытки наблюдаются четвёртый квартал подряд и превосходят прогнозы. Компания планирует снизить долю краткосрочных контрактов и увеличить своё долгосрочное производство.

Источник изображения: Pixabay

На фоне снижения мирового спроса на компьютеры и мониторы, операционные убытки LG Display за январь-март достигли 1,1 трлн вон (823 млн долларов) по сравнению с прибылью в 38 млрд вон (28,3 млн долларов) годом ранее. Это не соответствует прогнозу убытков в 660 миллиардов вон (493,3 млн долларов) от 18 аналитиков, опрошенных Refinitiv SmartEstimate.

По словам LG Display, в связи с падением спроса производители технических устройств активно стремились израсходовать запасы в течение первого квартала и слабо закупали новую продукцию. Финансовый директор Сон Хён Ким (Sung-hyun Kim) заявила, что компания «достигла дна в первом полугодии и планируем добиться перелома во второй половине года, поскольку технологический сектор восстанавливает уровень своих запасов». Выручка также сократилась почти на треть, до 4,4 трлн вон (3,2 млрд долларов), поскольку LG Display продолжает сокращать свой менее конкурентоспособный бизнес по производству жидкокристаллических дисплеев для телевизоров.

Стремясь снизить волатильность и зависимость от краткосрочных продаж, LG Display планирует увеличить своё производство на основе долгосрочных заказов, чтобы обеспечить такими заказами более 70 % выручки через два-три года по сравнению с 40 % в настоящее время.

После объявления квартальных результатов акции LG Display упали на 4 %.