Акции Tesla выросли на 15 % после заявления Илона Маска (Elon Musk) о планах запустить производство новых доступных электромобилей к началу 2025 года. Ранее компания рассчитывала начать производство новых моделей во второй половине 2025 года. Комментарии Маска прозвучали во время телеконференции Tesla, где компания сообщила о разочаровывающих показателях первого квартала.

Источник изображения: SpaceX

Выручка компании в первом квартале 2024 года упала на 9 % по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, что стало самым резким падением с 2012 года. Tesla сообщила о скорректированной прибыли на акцию в 45 центов при выручке в $21,3 млрд, что ниже ожидаемой прибыли на акцию в 51 цент и ожидаемых продаж в $22,15 млрд. Выручка в первом квартале прошлого года составила $23,3 млрд, а в четвёртом квартале 2023 года — $25,17 млрд.

Аналитики Bank of America в своей записке для инвесторов резюмировали, что результаты Tesla за первый квартал и комментарии руководства «решили ключевые проблемы» и «оживили динамику роста», что побудило их повысить рейтинг акций с нейтрального до «рекомендуем к покупке» при неизменной целевой стоимости в $220. Они также выразили осторожный оптимизм по поводу перспектив бизнеса Tesla в связи с подготовкой к выпуску новых моделей автомобилей и лицензированием системы помощи водителю.

Аналитики UBS во вторник подтвердили свою нейтральную оценку акций Tesla и понизили целевую стоимость со $160 до $147, проявив скептицизм к заявлениям компании. «Tesla всё чаще делает ставку на автономию, и, хотя наблюдается прогресс, мы осторожны в отношении краткосрочной жизнеспособности этой стратегии, — заявил представитель UBS. — Мы видим ограниченный рост текущего модельного ряда и отсутствие ясности относительно того, что могут принести эти “новые автомобили”».

Сегодня в финансовом отчёте за первый квартал Tesla сообщила, что за это время было поставлено 386 810 автомобилей — на 20 % меньше, чем 484 507 электрокаров, отгруженных кварталом ранее. Впервые за три последних года квартальный результат оказался хуже по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года. Выпуск автомобилей также снизился по сравнению с прошлым годом. В результате акции компании в начале сегодняшних торгов упали более чем на 6 %.

Источник изображения: TheVerge

Два месяца назад Tesla предупреждала о «заметном снижении» продаж в 2024 году по сравнению с 2023 годом, ставшим весьма успешным не в последнюю очередь за счёт постоянного снижения цен. В январе компания заявила, что находится «между двумя основными волнами роста», пытаясь увеличить производство футуристического пикапа Cybertruck. В разработке также находится более дешёвый электромобиль, хотя компания изменила свои планы, сообщив о разработке совершенно нового производственного процесса для снижения затрат.

В конце квартала Tesla прилагала серьёзные усилия по стимуляции продаж, в частности предложив каждому покупателю месячную бесплатную пробную версию своего передового программного обеспечения Full Self-Driving для помощи водителю. В течение марта компания также не раз заявляла о грядущем с 1 апреля повышении цен.

Предпринятые меры не смогли оказать существенного влияния на продажи, в результате чего Tesla завершила один из самых разочаровывающих за последние несколько лет первых кварталов. Компания связывает столь неутешительный результат с повреждением линий электропередач на своём заводе в Германии в результате действий экоактивистов, и с логистическим проблемами из-за пиратских нападений на корабли в Красном море.

Являясь крупнейшим частным акционером Tesla, её генеральный директор Илон Маск (Elon Musk) фактически контролирует чуть больше 12 % капитала компании. Как он сам признался на этой неделе, в контексте развития систем искусственного интеллекта подобная структура собственности его не устраивает, и в идеале он хотел бы получить 25 % акций Tesla, чтобы иметь больше влияния на бизнес.

Источник изображения: Tesla

Соответствующие заявления сегодня прозвучали со страниц социальной сети X, которую Илон Маск (Elon Musk) купил в октябре позапрошлого года, потратив, между прочим, немалую часть акций Tesla на покрытие соответствующих затрат. «Я ощущаю дискомфорт в условиях, когда Tesla пытается стать лидером в сфере искусственного интеллекта и робототехники, а у меня при этом нет примерно 25 % акций. Этого достаточно, чтобы оказывать влияние, но при этом не так много, чтобы моим решениям нельзя было противостоять», — пояснил свою позицию миллиардер. Он добавил, что если ему не удастся увеличить свою долю в капитале Tesla до 25 %, то он предпочтёт «создавать продукты вне компании».

Свои комментарии Маск разместил в ответ на вопрос о причинах его заинтересованности в крупном компенсационном пакете, состоящем из акций Tesla. Поскольку основной свой доход глава компании получает за счёт передаваемых ему акций, которые он позже способен продавать на открытом рынке по текущим ценам, то и увеличить свою долю в капитале Tesla он рассчитывает именно за счёт соответствующих выплат. Как поясняет Маск, располагая 25 % акций Tesla, он обладал бы достаточно высокой степенью влияния, но если его оппоненты могли бы набрать вдвое больше голосов, то его спорные решения могли бы блокироваться. Если же миллиардеру будет принадлежать не более 15 % акций Tesla, то прочие инвесторы смогут противодействовать ему слишком легко, как считает сам Маск.

Он добавил, что его бы устроила система управления компанией с использованием привилегированных акций, которые давали бы ему более весомые права при голосовании, но существующие законы не позволяют её внедрить на этапе, когда компания уже вышла на публичное размещение акций. Рассмотреть новые условия своего компенсационного пакета Илон Маск пока не может из-за идущего сейчас судебного разбирательства по иску акционера, который обвиняет его в несправедливом получении дохода в размере $55 млрд и требует вернуть акции в пропорциональном количестве. Тем временем, как уже отмечалось, с начала этого года капитализация Tesla сократилась на $94 млрд в результате падения курса акций на 12 %.

Акции производителя электромобилей Tesla упали примерно на 9 % в четверг, после того, как компания сообщила о падении прибыли более чем на 20 % в первом квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ранее Tesla сообщила о чистой прибыли в размере 2,51 млрд долларов за первый квартал 2023 года, что на 24 % меньше, чем в предыдущем году, а прибыль, рассчитанная по методике GAAP составила 73 цента на акцию, что на 23 % меньше, чем годом ранее.

Источник изображения: SpaceX

Генеральный директор Tesla Илон Маск (Elon Musk) сообщил, что компания предпочтёт более высокие объёмы продаж более высокой марже, что вызвало некоторую обеспокоенность у аналитиков и инвесторов. «Мы пришли к выводу, что стремление к увеличению объёмов продаж и большему количеству выпущенных автомобилей — правильный выбор по сравнению с меньшим объёмом и более высокой маржой», — заявил Маск.

Tesla снижала цены в США шесть раз с января, причём последнее снижение произошло во вторник. В этом году Tesla снизила цену на Model 3 на 11 %, а цены на Model Y были снижены ещё больше, на 20 %.

Аналитики из Oppenheimer уверены, что, хотя Tesla со временем выиграет от потенциального увеличения доли рынка, к которому может привести снижение цен, «краткосрочное давление на маржу» будет по-прежнему «вызывать беспокойство у инвесторов». Wells Fargo снизила целевую цену акций компании со 190 до 170 долларов, объяснив это осторожным отношением к снижению цен и необходимостью учесть риски для бренда.

Курс акций Tesla всё равно остаётся высоким по сравнению с мрачными показателями 2022 года, отражающими масштабный спад в технологических компаниях. Акции производителя электромобилей выросли почти на 47 % с начала 2023 года по состоянию на момент закрытия биржи в среду.

Инвесторы с энтузиазмом отреагировали на прогноз Илона Маска (Elon Musk) о выпуске двух миллионов электромобилей в 2023 году. Акции выросли более чем на 10 %, несмотря на неоднозначное мнение аналитиков на финансовый отчёт компании. «Лучше, чем ожидали», — отметил Джордж Гианарикас (George Gianarikas), аналитик финансовой компании Canaccord Genuity. Canaccord сохранила свою рекомендацию покупать акции Tesla с целевой ценой в 275 долларов.

Источник изображения: Marlena Sloss | Bloomberg | Getty Images

Tesla снизила цены на электромобили в конце 2022 года и в 2023 году, тем самым вызвав повышенный спрос. На фоне роста продаж, Маск предложил сдержанный, но оптимистичный прогноз производства в 2023 году. «Если грядущий год будет ровным, без серьёзных разрывов в цепочке поставок или глобальных проблем, у нас есть потенциал произвести 2 миллиона автомобилей. И я думаю, на них будет спрос», — заявил Маск.

«В январе этого года мы видели самые крупные заказы за всю нашу историю. Сейчас заказы почти в два раза превышают объёмы производства», — отметил генеральный директор Tesla во время общения с инвесторами в среду. Tesla сообщила о выручке от автомобильной промышленности в размере 21,3 миллиарда долларов в четвёртом квартале и скорректированной прибыли на акцию в размере 1,19 доллара.

Аналитики неоднозначно отреагировали на отчёт Tesla. «Кое-что для быков… и медведей», — гласил заголовок утреннего отчёта Bernstein Research в четверг, в котором был подтверждён низкий рейтинг Tesla и отмечено, что на рынке по-прежнему наблюдается разрыв по акциям производителя электромобилей. Адам Джонас (Adam Jonas) из Morgan Stanley был более оптимистичен, подтвердив рекомендованную цену покупки на уровне 220 долларов за акцию.