Принято считать, что наблюдаемый бум систем искусственного интеллекта в целом благоприятно влияет на финансовые показатели TSMC, которая является крупнейшим контрактным производителем чипов, но октябрьская статистика продемонстрировала замедление темпов роста выручки до минимального значения с февраля.

Источник изображения: TSMC

В любом случае, рост выручки на 29,2 % год к году до $9,8 млрд сложно назвать слабым результатом. Другое дело, что с марта по сентябрь включительно выручка TSMC росла в годовом сравнении ежемесячно более чем на 30 %. Аналитики, на которых ссылается Bloomberg, ожидают роста выручки TSMC по итогам четвёртого квартала в целом на 36,1 %, поэтому октябрьская просадка по темпам роста в целом не должна навредить квартальной динамике.

Последовательно выручка TSMC в октябре выросла на 24,8 %. Всего же за десять месяцев текущего года компания смогла увеличить выручку на 31,5 % по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. В текущем году TSMC рассчитывает увеличить выручку на 30 %, хотя ещё три месяца назад свой прогноз по приросту она ограничивала 25 %. Капитальные затраты компания планирует удержать в пределах от $30 до $32 млрд, но в следующем неизбежно их повысит. В текущем квартале производитель рассчитывает выручить от $26,1 до $26,9 млрд.

Компания Corning, американский производитель закалённого стекла Gorilla Glass для мобильных устройств, получит финансирование в размере $32 млн в рамках «Закона о чипах и науке» (CHIPS and Science Act) для производства компонентов, используемых для изготовления полупроводниковых микросхем.

Источник изображения: L N/Unsplash

По сообщению издания TechSpot, компания уже подписала предварительное соглашение с Министерством торговли США, предусматривающее выделение прямого финансирования. Средства будут направлены на расширение производства высокочистого синтетического плавленого кварца (HPFS) и стекла со сверхнизким коэффициентом расширения (ULE), используемых в оборудовании для глубокой ультрафиолетовой (DUV) и экстремальной ультрафиолетовой (EUV) литографии.

Министерство торговли заявило, что эти материалы являются ключевыми компонентами в литографическом оборудовании и обеспечение надёжных внутренних поставок может значительно укрепить позиции Америки в этом сегменте. При этом расширение производства Corning на существующем заводе в Кантоне, штат Нью-Йорк, позволит создать более 175 рабочих мест в строительстве и не менее 130 высокооплачиваемых рабочих мест в производстве.

В то же время, Corning столкнулась с трудностями в Европе. Европейская комиссия начала расследование, чтобы выяснить, нарушила ли компания антимонопольное законодательство, занимая доминирующее положение на рынке в качестве поставщика защитного стекла для смартфонов. «Комиссия хочет знать, наносят ли сделки Corning с производителями телефонов и поставщиками сырья ущерб конкуренции и, в конечном итоге, потребителям», — прокомментировала ситуацию уходящая в отставку глава антимонопольного ведомства ЕС Маргрет Вестагер (Margrethe Vestager). По мнению ведомства, существует опасение, что вытеснение конкурентов может лишить потребителей как более дешёвых, так и более прочных альтернатив.

Напомним, Corning является ключевым игроком на рынке смартфонов с середины 2000-х годов. В 1960-х компания разработала формулу закалённого стекла, которое оказалось в три раза прочнее химически обработанного натриево-кальциевого стекла, но не нашла для него применения. Однако ситуация изменилась, когда Стив Джобс (Steve Jobs), генеральный директор Apple, в период разработки первого iPhone обратился к Corning. С тех пор компания активно участвует в глобальной индустрии смартфонов, а в 2021 году Apple инвестировала дополнительные $45 млн в компанию, постепенно доведя общий объём инвестиций до $500 млн.

Нидерландская компания ASML является ведущим мировым производителем литографических сканеров, поэтому ритмичность её работы важна для всей полупроводниковой отрасли. В пятницу компания столкнулась с масштабным сбоем в работе своей информационной инфраструктуры по всему миру, который удалось устранить в тот же день, последствия инцидента пока оцениваются.

Источник изображения: ASML

Представители ASML пояснили Bloomberg, что проблема в функционировании корпоративной IT-инфраструктуры возникла утром в пятницу, но уже после полудня была устранена. Некоторые из сотрудников компании, тем не менее, были вынуждены работать из дома. Местные СМИ сообщили, что в результате сбоя пострадала деятельность участков по сборке оборудования и офисных подразделений, включая взаимодействие с поставщиками. Причины возникшего сбоя сейчас устанавливаются.

Как пояснили представители ASML в интервью Reuters, сейчас работоспособность всех систем полностью восстановлена. Отметим, что минувший квартальный отчёт компании был опубликован на несколько часов раньше срока в результате ошибки, и его содержание оказало существенное негативное влияние на фондовый рынок. Являются ли эти проблемы звеньями одной цепи, пока понять сложно.

Находящаяся под санкциями Huawei, а также другие китайские технологические компании, предпринимают значительные усилия, чтобы переманить к себе сотрудников тайваньских компаний, особенно из полупроводниковой отрасли в целом и из таких компаний, как TSMC в частности, пишет ресурс Tom's Hardware. По данным Le Monde, Huawei предлагает сотрудникам TSMC, готовым поменять место работы, троекратное увеличение зарплаты.

Источник изображения: TSMC

Цель Huawei, а также таких компаний, как CXMT, SMIC и QXIC, заключается не только в привлечении квалифицированных специалистов, но и в получении доступа к коммерческим тайнам, что позволило бы значительно ускорить и удешевить собственные исследования и разработки. TSMC является крупнейшим в мире контрактным производителем чипов с технологическими процессами, которые значительно более конкурентоспособны, чем те, которые предлагают другие представители отрасли с точки зрения производительности, мощности, плотности транзисторов и выхода годных изделий.

Для защиты своей интеллектуальной собственности TSMC применяет различные методы, в частности, в фирме практикуется строгое разделение проектов, чтобы гарантировать, что ни один сотрудник не имеет широкого доступа к конфиденциальным данным.

Как сообщает Tom's Hardware, Huawei и ведущий китайский производитель микросхем SMIC, который, как и Huawei, находится в чёрном санкционном списке Entity List, широко раскинули свои рекрутинговые сети вокруг TSMC в надежде переманить её сотрудников.

Бюро расследований в сфере юстиции Тайваня усилило контроль за фирмами, которые иногда выдают себя за компании по анализу данных и занимаются наймом местных специалистов в области полупроводников, а также за теми, кто искажает информацию о должностях, на которые они нанимают сотрудников, предлагая существенную компенсацию тем, кто готов к ним присоединиться.

Как сообщается, предложения таких фирм воспринимаются без энтузиазма, поскольку если кто-то уходит из крупной американской или тайваньской компании, чтобы работать в одном таких китайских предприятий, он вряд ли сможет вернуться назад. Одна из опрошенных Le Monde сотрудниц тайваньской компании заявила, что никогда не отвечала рекрутерам, действующим от имени Huawei.

Даже снижение капитальных затрат SMIC по итогам третьего квартала на 44 % намекало, что компания не стремится наращивать производственные мощности прежними темпами. Глава компании Чжао Хайцзюнь (Zhao Haijun) подчеркнул, что кризис перепроизводства сильнее проявится в следующем году, и уже сейчас степень загрузки конвейера SMIC далека от оптимальной.

Источник изображения: AMD

«В отрасли уровень загрузки производственных мощностей сейчас колеблется в районе 70 %, что заметно ниже оптимальных 85 % и указывает на существенный избыток производственных мощностей. Эта ситуация вряд ли серьёзно улучшится, а может и ухудшиться», — пояснил руководитель крупнейшего в Китае контрактного производителя чипов.

Рост собственной выручки SMIC на 34 % до $2,17 млрд по итогам третьего квартала, по словам главы компании, был в значительной мере обусловлен стремлением клиентов локализовать выпуск компонентов на территории КНР, даже если речь шла об иностранных заказчиках. Уже сейчас китайские поставщики чипов заняли существенную долю местного рынка, и вряд ли фактор локализации продолжит серьёзно влиять на ситуацию в 2025 году, по мнению руководства SMIC.

В ближайшее время компания будет очень осторожно подходить к вопросу расширения производственных мощностей. Новые проекты не анонсируются и даже не обсуждаются внутри компании, как пояснил её руководитель.

Намереваясь в общей сложности потратить $46 млрд на строительство трёх предприятий в США, компания TSMC на первом из них сейчас выпускает 4-нм чипы, которые отстают от передовых 2-нм чипов на два поколения. По словам тайваньского министра, подобную «технологическую дистанцию» компанию вынуждает выдерживать законодательство.

Источник изображения: TSMC

Об этом на текущей неделе заявил Цзи Хуэй Ко (J.W. Kuo) — министр экономики острова, как отмечает Taipei Times. Это заявление он сделал на фоне обсуждаемых опасений по поводу предполагаемого стремления нового президента США ускорить внедрение передовой литографии на американских предприятиях TSMC. «Поскольку на Тайване есть соответствующие правила, защищающие собственные технологии, TSMC не может производить 2-нм чипы за пределами острова прямо сейчас», — пояснил тайваньский чиновник. В будущем, как он добавил, TSMC планирует выпускать 2-нм чипы за границей, но ключевые современные технологии останутся на Тайване.

Напомним, TSMC рассчитывает освоить выпуск 2-нм чипов на предприятиях в Аризоне ближе к концу десятилетия. Третье из запланированных к строительству предприятий TSMC в этом штате будет готово не ранее 2028 года. Оно уже сможет выпускать не только 2-нм, но и более продвинутые чипы. Впрочем, нормам действующего тайваньского законодательства это никак не противоречит, поскольку на Тайване к тому времени литография успеет уйти на два поколения вперёд. После 2-нм норм начнётся освоение так называемых «ангстремных» техпроцессов A16 и A14.

Старший вице-президент TSMC Клифф Хоу (Cliff Hou) пояснил, что взаимоотношения США и Тайваня особо не меняются в результате изменения политической ситуации в первой из стран. При этом приход к власти Дональда Трампа (Donald Trump), как ожидает представитель TSMC, всё же повлечёт некоторые изменения в партнёрстве США и Тайваня, но вернуться к этой теме будет нужно после появления большей определённости. Слухи о возможном росте таможенных пошлин в США на 10 % представитель TSMC комментировать не стал, отметив, что соответствующей официальной информацией пока не располагает.

Не все сегменты рынка полупроводниковых компонентов могут похвастать стабильным ростом в текущих условиях, но прибыльное направление систем искусственного интеллекта увеличивает совокупную выручку участников рынка. В сентябре, например, она выросла на 23,2 % в годовом сравнении до рекордных $55,3 млрд.

Источник изображения: GlobalFoundries

Такой статистикой поделилась ассоциация SIA, которая охватывает активность 99 % американских производителей чипов и примерно две трети всех прочих. Последовательно выручка от реализации чипов по итогам сентября выросла на 4,1 %. В третьем квартале в целом выручка поставщиков чипов выросла на 23,2 % до $166 млрд, последовательно она увеличилась на 10,7 %. Как пояснили представители SIA, в третьем квартале последовательный прирост выручки от реализации чипов в мире достиг максимального значения с 2016 года. Сентябрьская выручка в отдельности продемонстрировала месячный максимум за всю историю наблюдений.

Источник изображения: SIA

Во многом этом способствовал годовой прирост выручки от поставок чипов в обеих Америках, который измерялся 46,3 %. Лидер роста при этом стал крупнейшим рынком сбыта чипов ($17,24 млрд), обогнав Китай с его $16,04 млрд. К слову, китайская выручка от реализации чипов прибавила солидные 22,9 %, уступив лишь Америкам. В прошлом году Китай опережал Америки по объёмам выручки от реализации чипов на своей территории.

Европа столкнулась с падением выручки от реализации чипов на 8,2 % до $4,43 млрд, Япония прибавила 7,7 % до $4,21 млрд. К слову, третьим по величине выручки макрорегионом в классификации SIA является Азиатско-Тихоокеанский в сочетании со всеми прочими странами (кроме Китая и Японии). Здесь профильная выручка по итогам сентября выросла на 18,4 % до $13,4 млрд. Кстати, Европа в последовательном сравнении прибавила 4 %, так что в целом краткосрочная динамика остаётся положительной во всех регионах.

Санкции США против китайской промышленности, которые в связи с возвращением Трампа в Белый дом могут только усилиться, заставляли местных производителей чипов закупаться оборудованием впрок. По итогам текущего года они могли потратить на соответствующие нужды рекордные $40 млрд, но в следующем данная сумма начнёт уменьшаться в силу сразу нескольких факторов.

Источник изображения: GlobalFoundries

По крайней мере, такие прогнозы со ссылкой на представителей SEMI публикует японский ресурс Nikkei Asian Review. По мнению экспертов, в следующем году спрос на оборудование для производства чипов в Китае опустится до уровня 2023 года, примерно на 5 или 10 %. Оборудование до этого закупалось с большим запасом, поэтому китайские производители сосредоточатся на повышении степени загрузки уже функционирующих линий по выпуску чипов, чтобы повысить прибыль. Как ожидается, в последующие годы затраты на закупку оборудования для выпуска чипов китайскими производителями также будут снижаться, в среднем на 4 % в год на интервале с 2023 по 2027 годы. Правда, в текущем году будет достигнут исторический максимум этих затрат.

Опубликованные ранее прогнозы ASML вполне отображают данные тенденции. Если во втором и третьем кварталах доля китайских клиентов в выручке этого поставщика литографических систем приближалась к 50 %, то в следующем году она должна опуститься до более типичных 20 %.

Нюансы китайского рынка не будут поддерживаться тенденциями в других регионах, как ожидают эксперты SEMI. Например, в обеих Америках расходы на закупку оборудования для выпуска чипов в период с 2024 по 2027 годы будут расти ежегодно в среднем на 22 %. В Европе и странах Ближнего Востока показатель достигнет 19 %, а в Японии — 18 %. Это не помешает Китаю оставаться крупнейшим рынком сбыта оборудования для выпуска чипов. Его ёмкость на интервале с 2024 по 2027 годы оценивается в $144,4 млрд. Южная Корея в этом смысле окажется на втором месте со своими $108 млрд, за ней последуют Тайвань ($103 млрд), обе Америки ($77,5 млрд) и Япония ($45,1 млрд). Китай в 2023 году лишь на 23 % покрывал свои потребности в чипах за счёт внутреннего производства. В дальнейшем этот показатель планируется улучшить, и новое оборудование для этого так или иначе понадобится.

Отчитавшись накануне о результатах третьего квартала, американская компания GlobalFoundries призналась в снижении совокупной выручки на 6 % в годовом сравнении до $1,74 млрд, хотя последовательно она выросла на 7 %. При этом доля выручки GlobalFoundries, получаемой в сегменте мобильных устройств, увеличилась с прошлогодних 42 до 50 %, а сама выручка в этом сегменте выросла на 11 %.

Источник изображений: GlobalFoundries

По сути, ни один другой сегмент рынка, обслуживаемый GlobalFoundries, не показал увеличения выручки по итогам третьего квартала в годовом сравнении. Выручка в мобильном сегменте не только выросла на 11 % до $868 млн год к году, она увеличилась последовательно на 14 %. Все прочие направления деятельности компании продемонстрировали падение выручки в годовом сравнении, хотя некоторые и выросли последовательно.

В сегменте телекоммуникационной и серверной инфраструктуры GlobalFoundries выручила $133 млн, что на 15 % меньше итогов аналогичного квартала предыдущего года, и на 14 % меньше результатов предыдущего квартала. Вторым по величине выручки сегментом является направление домашнего и промышленного Интернета вещей, оно принесло компании $308 млн. Это на 25 % меньше показателей третьего квартала прошлого года, но на 4 % больше в последовательном сравнении.

Автомобильное направление принесло GlobalFoundries $256 млн выручки, что на 16 % меньше прошлогоднего результата, да и последовательно она сократилась на 5 %. В отчёте компании есть и строка, не связанная с выручкой от обработки кремниевых пластин. Она формировала всего $174 млн выручки, сократив её на 16 % в годовом сравнении и увеличив на 15 % в последовательном. Если говорить о поставках кремниевых пластин, то они в натуральном выражении сократились на 5 % год к году до 549 000 штук.

Операционная прибыль компании сократилась на 29 % до $185 млн, чистая прибыль уменьшилась пропорционально до $178 млн. В текущем квартале GlobalFoundries рассчитывает выручить от $1,8 до $1,85 млрд, диапазон операционной прибыли задан значениями от $177 до $256 млн, чистой — от $161 до $236 млн. Данные значения оказались выше ожиданий инвесторов, что вызвало рост курса акций GlobalFoundries почти на 10 % перед началом основной торговой сессии. Рост спроса на мобильные устройства должен способствовать дальнейшему увеличению выручки компании на соответствующем направлении деятельности.

Будущее федерального закона США «о чипах и науке» (CHIPS and Science Act), направленного на поддержку производства полупроводников в стране, оказалось под вопросом после того, как спикер Палаты представителей Конгресса Майк Джонсон (Mike Johnson) заявил о возможном пересмотре финансирования, вплоть до его отмены, в случае победы республиканцев на президентских выборах во вторник.

Источник изображения: Copilot

Джонсон заявил, что Республиканская партия, вероятно, предпримет попытку отменить закон, если получит большинство в Конгрессе. «Я ожидаю, что, скорее всего, так и будет, но мы пока не разработали эту часть повестки. Сначала надо пройти через выборы», — сказал Джонсон в интервью местным СМИ. Как пишет издание The Register, комментарии Джонсона перекликаются с недавними заявлениями Дональда Трампа (Donald Trump), который раскритиковал закон CHIPS, назвав его «ужасным» и обвинив Тайвань в краже у Америки чипового бизнеса.

Однако позднее спикер смягчил свою позицию, особенно после того, как республиканец Брэндон Уильямс (Brandon Williams) из Нью-Йорка выразил несогласие с возможной отменой закона. Уильямс отметил, что закон о чипах имеет огромное значение для его округа, где планируется строительство крупного завода компании Micron. «Я буду напоминать Джонсону день и ночь о важности этого закона и необходимости начать строительство завода Micron», — добавил он.

Напомним, закон был принят 117-м Конгрессом США и подписан президентом Джо Байденом (Joe Biden) в августе 2022 года для укрепления полупроводниковой промышленности внутри страны. В соответствии с этим законом было выделено около $53 млрд на развитие производства чипов, включая $39 млрд субсидий на строительство заводов.

Вскоре после того, как Джонсон выразил заинтересованность в отмене закона, офис Уильямса опубликовал заявление, смягчающее комментарии спикера. «Я поговорил со спикером сразу после мероприятия. Он принёс свои извинения, сказав, что неправильно расслышал вопрос», — сказал Уильямс.

Между тем, кандидат в президенты от Демократической партии Камала Харрис (Kamala Harris) раскритиковала заявления Джонсона, назвав их очередной попыткой республиканцев лишить американцев важнейших законодательных мер. На пресс-конференции она отметила: «Мы уже слышали о том, как они хотят отменить закон о доступном медицинском обслуживании, а теперь и закон CHIPS? Моя задача — продолжать инвестировать в американское производство и поддерживать высокооплачиваемые рабочие места, которые помогут нам выиграть конкуренцию с Китаем в XXI веке».

The Register отмечает, что хотя Министерство торговли уже распределило $36 млрд, которые в основном достались Intel, Micron, тайваньской компании TSMC и южнокорейской компании Samsung Electronics, большая часть этих средств ещё не была выплачена. При этом любой сбой в финансировании может иметь серьёзные последствия для названных компаний, так как, например, Intel, TSMC и Samsung уже начали строительство заводов в Аризоне, Техасе и Огайо и ожидают возмещения расходов.

Генеральный директор Intel Пэт Гелсингер (Pat Gelsinger) выразил недовольство медлительностью реализации «Закона о чипах и науке» (CHIPS & Science Act). Несмотря на значительные инвестиции компании — более $30 млрд — в собственные производственные мощности в США, Intel по-прежнему не получила государственной поддержки. Гелсингер отмечает, что это тормозит реализацию важнейших проектов, которые должны укрепить позиции компании и страны на рынке полупроводников.

Источник изображений: Intel

Американское правительство до сих пор не предоставило компании обещанного финансирования по закону CHIPS, подписанному президентом Джо Байденом (Joe Biden) более двух лет назад. Руководитель Intel подчеркнул, что его компания считает этот закон очень важным: «Мы рассматриваем закон CHIPS как важнейшую инициативу, в которую вложено много сил. Как мы уже говорили, нас разочаровывает, сколько времени занимает его реализация: прошло более двух лет с момента принятия закона, и за это время я инвестировал $30 млрд в американское производство, а мы получили $0 из грантов CHIPS».

С момента принятия закона CHIPS компания начала упаковку чипов на своей передовой фабрике в Нью-Мексико, а также запустила строительство новых фабрик в штатах Аризона и Огайо. Тем не менее, в связи с меньшим, чем ожидалось, спросом на процессоры и медленным развитием подразделения Intel Foundry Services (IFS) в качестве контрактного производителя чипов, запуск фабрики в Огайо пришлось отложить на несколько лет. При этом компания продолжает вкладывать значительные средства в расширение своих производственных мощностей, подчёркивая важность высокотехнологичных проектов для национальной экономики США. Следует отметить, что Intel уже получила $3 млрд в рамках программы Secure Enclave на разработку чипов для военных нужд, однако эти средства не покрывают основные гражданские проекты компании.

Гелсингер также сообщил, что, несмотря на задержки в выплатах грантов, компания продолжает активно работать с чиновниками и поддерживает с ними конструктивный диалог для успешного завершения начатых проектов. Он отметил, что структура закона CHIPS предусматривает не только гранты, но и налоговые льготы, которые втрое превышают объём грантов. «Эти налоговые льготы, закреплённые в налоговом законодательстве США, будут приносить выгоды на долгосрочной основе», — добавил Гелсингер, подчёркивая стратегическую важность этих стимулов для развития индустрии.

На данный момент Intel получила гарантию на прямые инвестиции в размере $8,5 млрд, а также возможность привлечения до $11 млрд в виде кредитов и налоговых льгот на инвестиции до $100 млрд. Однако компания ещё не получила обещанные $8,5 млрд, поэтому для продолжения строительства новых фабрик Intel пришлось искать альтернативные источники финансирования. Одним из них стала «Программа совместных инвестиций в полупроводники» (Semiconductor Co-Investment Program, SCIP), в рамках которой производственные комплексы Intel Fab 52 и Fab 62 в Аризоне будут находиться под контролем Intel, но 49 % их капитала будет принадлежать Brookfield Asset Management.

«Мы позаботились о создании финансовой структуры, которая позволит нам завершить проекты вне зависимости от наличия или отсутствия средств по закону CHIPS», — пояснил Гелсингер. Он заверил, что Intel продолжит выполнять стратегический план, несмотря на задержки в финансировании, и выразил уверенность в необходимости действующего закона: «Мы с гордостью участвуем в этой программе и надеемся довести её до конца, ведь закон CHIPS — это важнейшая часть промышленной политики США».

В квартальном отчёте по форме 10-Q нашлись сведения, красноречиво иллюстрирующие тщетность усилий Intel по превращению себя в серьёзного игрока на рынке услуг по контрактному производству чипов. Как выяснилось, выручка компании от оказания таких услуг сторонним клиентам не только сократилась в разы по сравнению с прошлым годом, но и едва превысила 1,5 % всей получаемой от выпуска чипов выручки.

Источник изображений: Intel

Между тем, на слайде из вчерашней презентации красовалась сумма в $4,4 млрд, ассоциируемая с деятельностью Intel Foundry, хотя операционные убытки в размере $5,8 млрд тоже могли произвести впечатление на неподготовленного обывателя. Однако, если учесть, что к операционным убыткам в прошлом квартале были отнесены $3,1 млрд потерь, связанных со списанием устаревшего оборудования для выпуска чипов, то динамика операционных убытков в последовательном сравнении даже слегка улучшилась.

В форме 10-Q на сайте Intel сегодня появилось упоминание о величине выручки подразделения Intel Foundry, полученной в результате работы со сторонними клиентами — как в сфере обработки кремниевых пластин, так и в сфере тестирования и упаковки чипов. Компания не делит эти две категории услуг в своей отчётности, однако вчера генеральный директор Патрик Гелсингер (Patrick Gelsinger) счёл нужным отметить, что бизнес по упаковке чипов для сторонних клиентов в третьем квартале вышел на безубыточность.

Так или иначе, в третьем квартале услуги сторонним клиентам принесли Intel Foundry всего $67 млн, и это как минимум в четыре раза меньше тех $312 млн, что были получены годом ранее. Если брать девять месяцев текущего года, то выручка на этом направлении не превысила $171 млн против $661 млн годом ранее. По сути, основную часть выручки Intel Foundry до сих пор получает за счёт обслуживания собственных заказов материнской корпорации. Патрик Гелсингер на вчерашней отчётной конференции заявил: «Очевидно, как только мы начнём обзаводиться новыми клиентами, мы поделимся с вами прогрессом. Он будет иметь более существенное влияние на финансовые показатели 2026 года, и одновременно мы будем наращивать собственное производство чипов и обрабатывать кремниевые пластины самостоятельно, добиваясь более выгодной структуры прибыли, которая будет получена в рамках семейства Panther Lake и техпроцесса Intel 18A, а также прочих линеек продуктов».

Intel не торопится раскрывать имена своих клиентов, готовых получать от неё чипы, но нередко оперирует их количеством. На минувшей квартальной конференции Гелсингер напомнил, что в позапрошлом месяце было заключено многомиллиардное соглашение с Amazon (AWS), в рамках которого Intel будет снабжать этого заказчика подложками для передовых чипов, выполненными с использованием технологии Intel 18A. Также на этот техпроцесс есть ещё два потенциальных клиента, для которых выпуск связанных с компьютерной сферой чипов является приоритетным направлением развития бизнеса. Среди оборонных заказчиков Intel данным техпроцессом ранее интересовались Northrop Grumman и Boeing, а ещё Intel предлагала его телекоммуникационному гиганту Ericsson.

Рассуждения некоторых источников о плачевном положении дел у Samsung Electronics в сфере контрактного производства чипов явного отражения в квартальном отчёте не нашли, но издание The Chosun Daily теперь сообщает, что компания готовится до конца года временно остановить до 50 % своих линий в Южной Корее, задействованных на контрактном производстве чипов.

Источник изображения: Samsung Electronics

Сделано это будет ради снижения затрат в условиях не очень высокого спроса на профильные услуги Samsung. Ранее временно было приостановлено около 30 % линий, специализирующихся на выпуске 7-нм, 5-нм и 3-нм чипов на предприятиях компании в южнокорейском Пхёнтхэке, но к концу года эту долю планируется довести до 50 %, по данным источника. Остановка будет производиться постепенно без ущерба для выполнения заказов имеющихся клиентов.

Крупных заказов Samsung пока не получила, а постоянные затраты нужно снижать. Ради этого можно остановить часть слабо загруженных производственных линий. Это эффективнее, как решило руководство компании, чем «размазывать ровным слоем» заказы по всем доступным производственным линиям. Часть из них лучше остановить, а имеющиеся заказы сконцентрировать на оставшихся, обеспечив их более высокую загрузку.

Как отмечается, Samsung рассчитывала на китайских заказчиков, чтобы загрузить свои линии по выпуску 4-нм и 5-нм чипов в Южной Корее, но спрос с их стороны оказался ниже ожидаемого. Некоторые из китайских разработчиков теперь выжидают итогов выборов президента в США, чтобы понять, где размещать заказы на выпуск своих чипов, и будут ли ужесточаться санкции при новом президенте. Подобные шаги со стороны Samsung, по мнению некоторых экспертов, будут способствовать дальнейшему отставанию компании от конкурирующей TSMC.

Отчёты ASML за два предыдущих квартала показывают, что китайские заказчики уже сейчас формируют почти половину выручки этого крупнейшего поставщика оборудования для изготовления чипов. Представители ассоциации SEMI China убеждены, что за ближайшие три года на закупку оборудования для обработки кремниевых пластин Китай потратит в совокупности более $100 млрд.

Источник изображения: SMIC

В прошлом году, по данным DigiTimes, мировые поставки оборудования для изготовления полупроводниковых компонентов в денежном выражении просели на 1,9 %, но китайский рынок продемонстрировал рост на 28,3 %, поскольку местные предприятия нуждались в расширении мощностей. По мнению представителей SEMI China, китайский рынок и далее будет в значительной мере определять тенденции развития мировой полупроводниковой отрасли. Впрочем, будет ли это влияние положительным, либо отрицательным, заведомо определить нельзя. Нужно следить за темпами расширения производства, динамикой цен и уровнем загрузки китайских предприятий.

Сейчас усилия китайских производителей сосредоточены на развитии локального выпуска чипов с использованием технологий в диапазоне от 28 до 14 нм, поскольку именно они определяют широкую номенклатуру компонентов, подлежащую импортозамещению в Китае. Чуть более отдалённая перспектива подталкивает китайских производителей чипов заняться выпуском компонентов с использованием техпроцессов до 7-нм включительно. В условиях запрета на применение литографии со сверхжёстким ультрафиолетовым излучением (EUV) сделать это будет не так просто с технологической точки зрения.

Основные точки расширения производственных мощностей в Китае будут расположены в окрестностях уже существующих предприятий SMIC, Huahong и Nexchip. В 2025 году именно на Китай придётся основная часть прироста мощностей по обработке чипов с использованием зрелой литографии. Уже к концу 2025 года на долю китайских компаний будет приходится четверть всех мощностей, связанных со зрелыми техпроцессами, среди первой десятки производителей чипов в мире. В основном в течение следующего года будут вводиться встрой линии, ориентированные на выпуск 28-нм и 22-нм продукции. По 28-нм технологии будут выпускаться и чипы, ориентированные на работу с высоким напряжением, что востребовано с учётом активного развития китайского рынка электромобилей.

Техпроцессы грубее 28 нм в обозримом будущем не смогут пользоваться растущим спросом, а потому профильные мощности не будут загружены заказами в достаточной мере, и в условиях их предстоящего расширения это будет способствовать снижению цен на чипы. Если спрос на электронику и электромобили на китайском рынке вернётся к росту в 2025 году, то уровень загрузки предприятий, занимающихся выпуском зрелых чипов, едва превысит 75 %. Динамику цен на чипы, производимые по старым техпроцессам, тоже предугадать сложно, поскольку заказчики и производители то и дело находят способы и причины надавить друг на друга.

Основанная в августе 2022 года японская корпорация Rapidus сейчас работает над тем, чтобы построить своё первое предприятие, на котором с 2027 года намеревается наладить выпуск 2-нм чипов. Сейчас оно готово примерно на 80 %, но если первое предприятие будет введено в строй успешно, то Rapidus может построить второе предприятие, предназначенное для выпуска 1,4-нм чипов.

Источник изображения: Rapidus

Об этом, как сообщает Kyodo News, сообщил президент корпорации Rapidus Ацуёси Коикэ (Atusyoshi Koike). Ранее в начале месяца он заявлял, что переговоры ведутся как минимум с 40 потенциальными клиентами, которые готовы получать от Rapidus выпущенные по 2-нм технологии чипы, и это уже в дополнение к тем, что были определены ранее. Уже в следующем году могут быть раскрыты имена клиентов Rapidus, когда компания начнёт опытное производство чипов по 2-нм технологии на своём первом и единственном пока предприятии на острове Хоккайдо.

По данным японских СМИ более чем недельной давности, Toyota и Denso, являющиеся акционерами Rapidus, задумались о возможности дополнительных инвестиций в капитал компании. По предварительным оценкам, для запуска серийного производства 2-нм чипов японской компании потребуется в общей сложности около $33 млрд. Из них субсидии составят менее 20 %, остальную часть суммы должны покрывать средства инвесторов и коммерческие кредиты. Правительство рассматривает возможность передачи купленного на субсидии оборудования и построенного при господдержке здания предприятия Rapidus в собственность корпорации в обмен на её акции. Министр экономики, торговли и промышленности Японии Муто Ёдзи (Muto Yoji) объявил недавно, что правительство рассматривает возможность предоставления Rapidus дополнительной финансовой поддержки, включая поручительство по кредитам в коммерческих банках.