Первоначальная реакция ресурса TrendForce на появление в правительственном каталоге китайского оборудования для выпуска чипов с точностью межслойного перекрытия 8 нм была поверхностной, как теперь даёт понять тот же источник. Продвигаемое китайскими чиновниками оборудование пригодно для выпуска чипов от силы по 55-нм технологии или более грубым, и ему далеко до зарубежных образцов, позволяющих выпускать 8-нм чипы.

AMEC

Более глубокий анализ китайских документов, как поясняет в новой публикации TrendForce, позволяет установить, что на местном рынке некие поставщики предлагают произведённое в Китае литографическое оборудование, позволяющее работать с глубоким ультрафиолетовым излучением (DUV). Один из образцов оснащён криптоновым источником лазерного излучения, а другой аргоновым. Первый способен работать с кремниевыми пластинами типоразмера 300 мм при длине волны лазера 248 нм и разрешающей способностью не более 110 нм, обеспечивая точность межслойного совмещения не более 25 нм. Вторая литографическая система китайского производства способна обрабатывать кремниевые пластины типоразмера 300 мм при длине волны лазера 193 нм и разрешающей способности не более 65 нм, которая сочетается с пресловутой точностью межслойного совмещения не более 8 нм.

Как поясняет источник, даже подобных параметров, передовых для китайского оборудования, будет недостаточно для изготовления чипов по 8-нм нормам. Точность межслойного совмещения при производстве 8-нм чипов должна укладываться в диапазон от 2 до 3 нм, а у описываемого китайского образца она в три или даже четыре раза хуже. В частности, для выпуска чипов по техпроцессам 10-нм класса требуется точность межслойного совмещения не более 3 нм, а для 7-нм чипов — не более 2 нм.

Если же говорить о разрешающей способности, то для описываемых передовых техпроцессов она должна быть не выше 38 нм, а самый продвинутый китайский образец обладает разрешающей способностью на уровне 65-нм техпроцесса. На таком оборудовании, по словам представителей TrendForce, сложно наладить экономически обоснованное производство даже 40-нм чипов. Разумный предел на практике соответствует 55 нм, причём даже в этом случае придётся использовать сложную оснастку, которая не гарантирует приемлемого уровня брака.

Компании SMIC удаётся выпускать 7-нм чипы для Huawei, но она для этого использует множественное экспонирование, которое обеспечивает довольно высокий уровень брака, а также оборудование нидерландской ASML класса DUV, завезённое ещё до введения актуальных санкций со стороны США и Нидерландов. Оборудование китайского производства подобных возможностей пока предоставить не может, и даже не приблизилось к ним на достаточную величину.

Эксперты канадской TechInsights уже не раз выявляли технологические возможности китайских производителей чипов, и в новом своём отчёте, как отмечает Bloomberg, рассказали о способности YMTC выпускать на оборудовании китайского происхождения 162-слойные чипы памяти типа 3D NAND. Это заметно меньше, чем у выпускаемой с применением зарубежного оборудования 232-слойной памяти той же марки, но важен сам факт прогресса китайских поставщиков оборудования для этих нужд.

Источник изображения: YMTC

По данным источника, YMTC выпускает новую память с применением технологии компоновки Xtacking 4.0, и кто является поставщиком профильного оборудования, не уточняется. Откат по количеству слоёв в микросхемах 3D NAND новых партий, по словам экспертов, произошёл за счёт снижения уровня выхода годных чипов, поскольку оборудование китайского производства пока не может обеспечить сопоставимую с зарубежным точность. К началу февраля власти США включили YMTC в санкционный список, поэтому доступ к новому зарубежному оборудованию для производства памяти она потеряла.

Поставщиками оборудования для нужд YMTC являются китайские компании AMEC, Naura Technology и Piotech. Если учесть, что санкции США начали действовать в этом году, а продукция YMTC достигла 162-слойной компоновки на китайском оборудовании, то подобный прогресс можно считать значительным. Представители YMTC публикацию Bloomberg прокомментировали отстранённо, пояснив, что компания постоянно улучшает качество продукции, а изменение количества слоёв в новых партиях памяти не обусловлено параметрами какого-то определённого оборудования.

На этой неделе стало известно, что Китай близок к созданию собственных машин для выпуска 8-нм чипов. В каталоге рекомендуемого китайскими властями оборудования для производства чипов появится новый образец, располагающий точностью межслойного совмещения 8 нм и разрешающей способностью 65 нм. Эта новость сразу же вызвала рост курса акций тех китайских компаний, которые так или иначе связаны с производством чипов.

Источник изображения: SMIC

Как сообщает Reuters, утренние торги в среду продемонстрировали рост курса акций Shanghai Zhangjiang Hi-Tech Park Development и Shanghai Highly Group на максимально допустимую величину в ходе одной торговой сессии — на 10 %. Акции Sanhe Tongfei Refrigeration выросли на 20 % и тоже упёрлись в дневной лимит. Котировки ценных бумаг Shenyang Blue Silver Industry Automation Equipment поднялись на 10,7 %. Пропорционально подорожали и акции Changchun UP Optotech Co., а ценные бумаги Sai Micro Electronics Inc. укрепились в цене на 5,3 %. Поставщик литографического оборудования Naura Technology Group столкнулся с ростом котировок лишь на 1 %, а крупнейший контрактный производитель чипов в Китае, компания SMIC, выросла в цене на скромные 1,9 %.

Как добавляют представители Bloomberg, ранее китайская SMEE предлагала литографические системы с разрешением 90 нм, а новая система неизвестного китайского производителя улучшила этот показатель до 65 нм. Отметим, что передовые литографические сканеры ASML обеспечивают разрешающую способность около 8 нм, поэтому китайской промышленности ещё далеко до нидерландского конкурента. Эксперты RHCC считают, что Китай отстаёт в этой сфере от мировых лидеров как минимум на 15 лет. И всё же, наличие прогресса, каким скромным бы оно ни было, воодушевляет инвесторов в китайскую полупроводниковую отрасль.

По мнению аналитиков Suolei, китайским автопроизводителям сейчас приходится привлекать клиентов двумя основными способами: частым выпуском новых моделей и снижением цен на них. Данное сочетание не слишком благоприятно сказывается на экономическом положении компаний. Падающая прибыль или увеличивающиеся убытки мешают оправдать выпуск новых моделей, на разработку которых требуются средства.

Источник изображения: XPeng

Как отмечает South China Morning Post, на внутренний рынок Китая в этом году должны выйти более 50 новых моделей электромобилей и подзаряжаемых от сети гибридов. Лишь немногим из них, как считают аналитики Suolei, удастся разойтись в достаточных количествах для оправдания затрат на свою разработку и производство. Изобилие новых моделей усугубляет ценовую конкуренцию между участниками рынка, а продажа их с существенными скидками чаще всего приносит убытки компаниям. В таких условиях частый выпуск новых моделей не оправдывает себя с экономической точки зрения. Тем более, что на китайском рынке и без этого полно однотипных электромобилей по привлекательным ценам, и расширять их ассортимент порой не имеет особого смысла. В этой борьбе определённо будут жертвы в виде покидающих рынок моделей и банкротящихся автопроизводителей.

Высокотехнологичная продукция китайских автопроизводителей привлекает молодую аудиторию на внутреннем рынке КНР, и порой ещё на стадии предварительного приёма заказов набираются тысячи заявок, хотя фактические продажи новинки ещё не начались. Представители китайской автомобильной отрасли подчёркивают, что агрессивная ценовая политика производителей оказывает более сильное воздействие на стимулирование спроса, чем регулярный выход новых моделей электромобилей. На внутреннем рынке КНР гибриды и подзаряжаемые гибриды с июля текущего года формируют более половины в структуре продаваемых легковых транспортных средств.

На примере новичка в этом сегменте, компании Xiaomi, которая начала продажи первого своего электромобиля SU7 весной текущего года, можно судить о сложностях выхода на китайский автомобильный рынок в его нынешней стадии развития. Если в 2024 году Xiaomi выпустит хотя бы 60 000 электромобилей (а сама она планирует выпустить 120 000 штук), то это всё равно приведёт к убыткам в почти $10 000 на каждый проданный SU7.

Лидером местного рынка остаётся компания BYD, которая за счёт серьёзной вертикальной интеграции бизнеса имеет возможность снижать свои издержки и сохранять прибыльность даже в условиях «ценовой войны». Обновлённое в этом месяце семейство электромобилей Han оказалось как минимум на 2,4 % дешевле своих предшественников. Автогигант может себе позволить подобную гибкость ценовой политики, поскольку экономит как на масштабах производства, так и на вертикальной интеграции бизнеса. Теми же тяговыми батареями компания снабжает себя сама, а это самая дорогостоящая часть любого электромобиля.

Впрочем, даже BYD страдает от наблюдаемых на китайском рынке тенденций. В первом полугодии затраты компании на разработку выросли в годовом сравнении на 41,6 %, тогда как выручка на том же интервале сравнения выросла только на 15,8 %. Норма прибыли BYD во втором квартале снизилась в годовом сравнении с 21,9 до 18,7 %. BYD и её более скромный по оборотам конкурент в лице Li Auto остаются единственными в Китае автопроизводителями, которые в текущем году работают без убытков. Покупатели не особо интересуются новыми моделями конкурентов, которые выходят на рынок в текущем году, поскольку считают, что более именитые производители смогут предложить что-то более технологичное по более низким ценам. По прогнозам Goldman Sachs, если BYD по сравнению с апрелем текущего года BYD снизит цены ещё на 7 %, то вся китайская автомобильная отрасль может оказаться убыточной.

Китайские учёные научились с помощью спутниковой сети Starlink обнаруживать самолёты-невидимки и другие малозаметные летающие объекты, такие как дроны. Для этого не потребовалось создавать сложные и дорогостоящие системы — устройство получилось собрать из того, что можно купить в обычном магазине электроники. Теперь дорогостоящие и технологически совершенные стелс-истребители F-35 можно засекать с помощью простого самодельного оборудования.

Источник изображения: Starlink

Уже давно известно, что с помощью сигналов Wi-Fi-роутеров можно обнаруживать присутствие людей в помещении. Нечто подобное стало возможным и благодаря сети спутников Starlink, только на глобальном уровне. Спутники числом около 7000 на низкой орбите непрерывно передают высокочастотные радиосигналы на Землю, создавая своего рода «дождь» из радиоволн. Под этим «потоком» любое воздушное средство будет искажать сигнал.

Это напоминает радиолокацию — у каждой цели есть своя эффективная площадь рассеивания в радиодиапазоне (в англоязычной литературе — radar cross section), которая даёт представление о наблюдаемом объекте. Однако, в отличие от военных радаров, в данном случае не требуется активного излучения в направлении цели. Нужно лишь пассивно принимать сигналы со спутников Starlink, что делает этот способ радиоразведки особенно привлекательным. Поток данных от Starlink даже не нужно расшифровывать — достаточно анализировать помехи, а с помощью (секретных) алгоритмов можно восстановить профиль цели.

По данным издания South China Morning Post, эксперимент с обнаружением малозаметного воздушного объекта был проведён в районе Южно-Китайского моря. В качестве объекта использовался беспилотник DJI Phantom 4 Pro размером примерно с птицу (35 см в поперечнике). Примерно такой же эффективной площадью рассеивания обладают американские самолёты-невидимки. На основе анализа сигналов Starlink китайские учёные с помощью самодельного оборудования смогли восстановить изображение объекта вплоть до идентификации вращения пропеллеров. Хотя технология ещё находится в стадии разработки, её перспективы впечатляют. Теперь либо спутниковая связь на театре военных действий, либо скрытность.

Самые передовые 7-нм чипы, выпускаемые китайской SMIC по заказу Huawei, как принято считать, изготавливаются с использованием DUV-оборудования нидерландской ASML. Судя по обновлению каталога доступного для китайских производителей отечественного оборудования, у них скоро появится возможность выпускать 8-нм продукцию независимо от наличия доступа к зарубежным литографическим системам.

Источник изображения: AMEC

К такому выводу приходит ресурс TrendForce, ссылающийся на публикацию Министерством промышленности и информационных технологий КНР обновлённого каталога, который составлен для продвижения технического оборудования китайского происхождения.

В какой стадии готовности к выходу на рынок находится соответствующая система, не уточняется, но в документе подчёркивается, что она позволит выпускать чипы с точностью межслойного совмещения не более 8 нм. Разрешающая способность такого оборудования не превышает 65 нм, оно использует лазер с длиной волны 248 нм и кремниевые пластины типоразмера 300 мм. Другими словами, соответствующее оборудование позволяет создавать 8-нм чипы без перехода на лазеры со сверхжёстким ультрафиолетовым излучением (EUV).

Предполагается, что в разработке такой литографической системы приняли участие китайские компании AMEC и SMEE, а также представители научного сообщества КНР. В этом месяце Нидерланды ввели дополнительные ограничения на поставки в Китай литографических сканеров производства ASML, работающих с DUV-излучением. Если китайским производителям удастся наладить выпуск DUV-сканеров для выпуска 8-нм продукции, то местная полупроводниковая промышленность перестанет в некоторой части покрываемого ассортимента продукции зависеть от США, Нидерландов и Японии.

Принятые в начале июля ставки дополнительных пошлин на импорт китайских электромобилей в страны Евросоюза были временными, и после их введения проводилось обсуждение между странами-участницами блока, которое приводило к их снижению в чисто символических величинах. Тем не менее, если к 25 сентября странам ЕС удастся утвердить постоянные таможенные ставки, то они вступят в силу с ноября сроком на пять лет.

Источник изображения: BYD

Агентство Bloomberg в конце прошлой недели сообщило, что голосование по этому вопросу в Евросоюзе состоится 25 сентября. Для принятия пошлин в действующем виде их должны поддержать не менее 15 стран Евросоюза, в которых проживает 65 % населения блока. Хотя в целом экспансия китайских электромобилей воспринимается как угроза, некоторые из стран Евросоюза демонстрируют мотивированное сопротивление их введению.

В частности, являющаяся крупнейшим поставщиком автомобилей в Европе и одним из крупнейших рынков их сбыта в регионе Германия переживает по поводу своего китайского бизнеса. КНР давно стала крупнейшим в мире автомобильным рынком, и ещё недавно немецкая марка Volkswagen удерживала здесь неплохие позиции. Если введение повышенных пошлин на китайские электромобили в Европе спровоцирует некие запретительные меры в Китае, то бизнес немецких автопроизводителей пострадает ещё сильнее, чем от растущей конкуренции на рынке КНР. Многие из немецких автопроизводителей располагают совместными предприятиями в Китае, где выпускаются машины для местного рынка. В позапрошлом году Volkswagen и BMW продали на китайском рынке около 4,6 млн машин.

Не меньше противится введению повышенных пошлин на китайские электромобили в Европе и Испания, которая является вторым по величине производителем легковых автомобилей в ЕС. Премьер-министр страны Педро Санчес (Pedro Sanchez) недавно побывал в Китае с целью поиска инвесторов для развития национальной отрасли по выпуску электромобилей, он публично выступил против введения повышенных пошлин в ЕС. Переговоры по данной теме продолжатся и на этой неделе, поскольку министр торговли КНР Ван Вэньтао (Wang Wentao) отправится в Европу для встречи с европейским коллегой Валдисом Домбровскисом (Valdis Dombrovskis). В нынешнем варианте диапазон повышенных пошлин на электромобили китайской сборки начинается с 18 % для Tesla и заканчивается 46,3 % для SAIC. Эта ставка уже учитывает базовые 10 %, которые обязательны к уплате при ввозе электромобилей для реализации на территорию ЕС из всех прочих стран.

Литография со сверхжёстким ультрафиолетовым излучением (EUV) способна заметно удешевить производство 7-нм и более совершенных полупроводниковых компонентов, поэтому санкции США против Китая направлены на ограничение доступа последней из стран к таким технологиям. Как выясняется, китайские производители оборудования создают свои решения для работы с EUV.

Источник изображения: ASML

Во всяком случае, об этом позволяет судить патентная заявка на «Генераторы экстремального ультрафиолетового излучения (EUV) и оборудование для литографии», поданная в КНР шанхайской компанией SMEE ещё в марте прошлого года. Как сообщает South China Morning Post, документ описывает принципы устройства литографического оборудования, предназначенного для работы с источниками сверхжёсткого ультрафиолетового излучения. Информация о регистрации такой патентной заявки стала известна только на этой неделе.

До сих пор SMEE удавалось создавать только литографические сканеры, пригодные для работы с 28-нм и более грубыми технологическими нормами. Если китайская компания освоит выпуск EUV-сканеров, это существенно сократит отставание китайских производителей чипов от зарубежных конкурентов. Лидером в сфере поставок литографического оборудования является нидерландская компания ASML. Китайские производители чипов пока на 99 % зависят от зарубежных поставщиков, среди которых числятся компании из Нидерландов, США и Японии. Все три страны ограничивают поставку EUV-оборудования в Китай, причём Нидерланды такие меры ввели ещё в 2019 году.

С текущего месяца власти Нидерландов требуют от работающих в юрисдикции этой страны компаний получать экспортные лицензии на поставку запасных частей для установленного в Китае оборудования ASML, а также программного обновления эксплуатируемых китайскими клиентами систем. Сервисное обслуживание данного оборудования тоже фактически запрещено.

Непосредственно шанхайская компания SMEE в санкционный список США попала ещё в декабре 2022 года, что лишило её возможности использовать в создаваемом оборудовании технологии и компоненты американского происхождения. По всей видимости, компания решила самостоятельно создать оборудование для изготовления чипов с использованием EUV-литографии. Последняя подразумевает длину волны лазера 13,5 нанометра, что почти в 14 раз меньше присущего DUV-оборудованию параметра 193 нанометра. Китайская SMIC, как принято считать, выпускает для Huawei 7-нм чипы с помощью DUV-оборудования и многочисленной и громоздкой оснастки. Итоговая продукция получается довольно дорогой из-за высокого уровня брака. Переход на полноценное оборудование класса EUV позволил бы китайским производителям чипов экономить время и деньги при его эксплуатации.

Законопроект, подразумевающий введение с ноября этого года повышенных пошлин на ввоз в Евросоюз электромобилей китайского производства сроком на пять лет, сейчас находится в стадии обсуждения между странами блока, хотя временные пошлины и вступили в силу в июле. По некоторым данным, по результатам дальнейшего обсуждения они будут немного снижены относительно июльского уровня.

Источник изображения: BYD

Как можно было убедиться по итогам августовской корректировки тарифов, американской компании Tesla удалось получить особые условия на ввоз в Европу своих электромобилей, собранных на китайском предприятии в Шанхае. Изначально ей грозила дополнительная пошлина в размере 20,8 % сверх базовой для всех ставки 10 %, но в августе ставку дополнительной пошлины удалось сократить до 9 %. Теперь же, как отмечает Bloomberg со ссылкой на информированные источники, эта ставка снизится до 8 %, если новые тарифы будут утверждены к ноябрю текущего года.

Также на один процентный пункт может снизиться дополнительная ставка таможенной пошлины для тех китайских автопроизводителей, которые заподозрены властями Евросоюза в получении максимальных субсидий от китайского правительства, либо проявили меньше инициативы в ходе запущенного год назад расследования. Если ранее им грозила ставка в размере 36,3 % сверх базовых 10 %, то теперь они могут отделаться 25,3 % при неизменности базовой ставки в 10 %. Пока ведётся обсуждение этого вопроса между странами-членами Евросоюза, окончательные значения тарифных ставок могут оказаться другими к ноябрю этого года. Тогда они вступят в силу на пять лет, но по окончании данного срока могут быть ещё раз пересмотрены.

Компания Geely Holding Group является одним из крупнейших автопроизводителей в мире, и для развития фирменной инфраструктуры решила в 2018 году основать Geespace — дочернего разработчика спутникового оборудования. На прошлой неделе третий коммерческий запуск соответствующих аппаратов связи увеличил их орбитальную группировку до 30 штук.

Источник изображения: Geespace

Два предыдущих запуска уже вывели на околоземную орбиту 20 спутников связи Geesat, первый запуск состоялся летом 2022 года и охватил 9 космических аппаратов. Сейчас на орбите находятся и функционируют 30 фирменных спутников связи. Они, как отмечает Nikkei Asian Review, охватывают 90 % регионов планеты в круглосуточном режиме. Сейчас Geely ведёт переговоры с партнёрами в Малайзии и Омане, чтобы обеспечить работу наземной инфраструктуры в этих странах.

Коммерческие услуги связи Geely начнёт оказывать в текущем году по всему миру, а по итогам 2025 года она рассчитывает охватить ими более 200 млн пользователей. План компании подразумевает вывод на орбиту 72 спутников первого поколения, которые будут обеспечивать связь на умеренных скоростях. Позже будет развёрнута группировка спутников, позволяющая работать мобильным телефонам на территории обслуживания по всей Земле. Третья фаза развития проекта подразумевает обеспечение клиентов высокоскоростным доступом в интернет через спутниковую сеть. Очевидно, что основная часть клиентов Geespace будет одновременно являться пользователями транспортных средств, выпускаемых материнским холдингом Geely.

Основанная в 2006 году китайская компания Transsion Holdings к настоящему моменту смогла стать весьма крупным игроком на мировом рынке смартфонов, а также активно развивает другие направления, включая ноутбуки, умные гаджеты и прочее. Недавно финансовый директор китайского холдинга был арестован, как отмечается в официальном заявлении Transsion.

При этом какие против задержанного китайскими властями Сяо Ёнгуя (Xiao Yonghui) выдвигаются обвинения, не уточняется. Его арест был обусловлен началом следственных действий, причина проведения которых тоже не сообщается официальными источниками. Как отмечается в заявлении Transsion, организационная структура компании позволяет ей устойчиво функционировать даже в условиях отсутствия финансового директора. Влияние данного события на деятельность компании будет минимальным, как рассчитывает руководство Transsion.

Transsion смогла стать крупнейшим поставщиком смартфонов на рынок стран Африки, Пакистана, Бангладеш и Филиппин. В мировом рейтинге её бренды сообща занимают пятое место с долей 8,3 % по итогам прошлого года. Растущий за счёт рынков Южной Азии, Африки, Латинской Америки и РФ бизнес Transsion, по некоторым оценкам, мог бы позволить компании превратиться в четвёртого по величине поставщика смартфонов в мире.

Компания владеет торговыми марками Tecno, Itel и Infinix, а также Oraimo, под которой продаются цифровые аксессуары. Продукция этих марок представлена в более чем 70 странах мира. В прошлом году Transsion смогла нарастить объёмы поставок смартфонов на 30,8 % до 94,9 млн штук, и в текущем году компания вполне могла бы преодолеть в этой сфере рубеж в 100 млн смартфонов. В одном только втором квартале текущего года компанией было отгружено 25,5 млн устройств такого типа.

В конце прошлой недели власти Нидерландов решили синхронизировать свои правила экспортного контроля с американскими, в результате чего в них были включены две дополнительные модели литографических сканеров ASML для выпуска чипов. Китайские власти предсказуемо выразили недовольство подобным решением нидерландских властей, но одновременно выступили и с критикой политики США.

Источник изображения: ASML

Китайский министр торговли заявил следующее: «В последние годы ради поддержания мировой гегемонии, США продолжали принуждать определённые страны усиливать меры экспортного контроля в сфере полупроводников и профильного оборудования. Китай решительным образом против этого». По мнению китайского чиновника, нидерландская сторона не должна злоупотреблять правилами экспортного контроля, избегать мер, которые вредят сотрудничеству с Китаем в сфере полупроводников, а также защищать общие интересы китайских и нидерландских компаний.

Напомним, что нидерландская коллега китайского министра объяснила принятые новые ограничения соображениями национальной безопасности. Отныне для поставок DUV-систем моделей Twinscan NXT:1970i и NXT:1980i в недружественные страны экспортёры оборудования должны получать экспортную лицензию у властей Нидерландов, а не в США, но сути ограничений это не меняет. Западная коалиция полагает, что с помощью такого оборудования китайские компании способны изготавливать достаточно продвинутые 7-нм и 5-нм чипы. Опасения по поводу возможности их применения в системах вооружений и объясняют связь таких запретов с доводами о национальной безопасности.

Китай стремительно наращивает производство чипов, став лидером по инвестициям в оборудование для их выпуска. Согласно данным Tom's Hardware, в первой половине 2024 года китайские производители полупроводников вложили в эту сферу рекордные 25 миллиардов долларов, превзойдя суммарные инвестиции Южной Кореи, Тайваня и США.

Источник изображения: SMIC/Tomshardware.com

Рост инвестиций обусловлен стремлением Китая локализовать производство чипов и снизить зависимость от иностранных поставщиков на фоне растущих опасений по поводу потенциальных торговых ограничений со стороны Запада. Эксперты прогнозируют, что по итогам 2024 года общие расходы Китая на оборудование для производства чипов достигнут $50 млрд. Такие значительные вложения, очевидно, свидетельствуют об уверенности китайских производителей чипов относительно будущего спроса на рынке и общего состояния полупроводниковой отрасли.

В виду потребности в стабильных поставках чипов, критически важных для различных отраслей промышленности, планируется запустить более десятка новых китайских фабрик в 2024-2025 годах. При этом инвестиционный бум затрагивает не только ведущих производителей, таких как SMIC и Hua Hong, но и более мелкие компании. В результате Китай может сохранить за собой позицию крупнейшего в мире рынка оборудования по производству чипов. Однако стоит отметить, что основная часть новых фабрик сосредоточена на производстве чипов по устаревшим технологическим процессам, поскольку китайским компаниям по-прежнему сложно получить доступ к передовому оборудованию.

Несмотря на глобальное экономическое замедление, Китай остаётся единственной экономикой, в которой инвестиции в производство чипов выросли в первом полугодии по сравнению с прошлым годом. В то время как такие страны, как Тайвань, Южная Корея и Северная Америка, сократили инвестиции в оборудование для производства полупроводниковых пластин, китайские компании наоборот продолжают активно заказывать оборудование. Эта волна закупок уже значительно повлияла на производителей, таких как Applied Materials, Lam Research и ASML, которые сообщили о росте доли доходов от китайских клиентов, составившей от 32 % у Applied до 49 % у ASML.

Следует отметить, что перспективы полупроводниковой отрасли остаются позитивными. В 2024 году основной рост будет обеспечен увеличением спроса на чипы памяти и чипы, связанные с искусственным интеллектом. Тем не менее, другие сектора, такие как автомобильная и промышленная электроника, демонстрируют лишь умеренный рост, приспосабливаясь к текущим рыночным условиям.

Аналитики Nikkei ожидают, что в течение следующих двух лет инвестиции Китая в строительство новых производственных мощностей будет только расти. Тем не менее, также прогнозируется рост мировых расходов на оборудование для производства чипов, особенно в Юго-Восточной Азии, Америке, Европе и Японии, поскольку эти регионы стремятся укрепить собственные производственные мощности.

Хорошо известно, что стремительное развитие китайского полупроводникового рынка и попытки местных производителей чипов противостоять санкциям стимулируют продажи в стране зарубежного оборудования. Япония является одним из бенефициаров данной тенденции, но поставляющие оборудование в Китай компании стараются обезопасить себя от чрезмерной концентрации продаж на китайском рынке.

Источник изображения: SMIC

По данным Nikkei Asian Review, по итогам текущего года выручка от реализации японского оборудования для производства чипов на мировом рынке в целом вырастет на 15 %, сохраняя двузначные темпы роста в дальнейшем. По итогам второго квартала крупные японские поставщики в большинстве своём подняли годовой прогноз по выручке, поскольку статистика продаж оказалась выше их ожиданий.

Глава Tokyo Electron Тосики Каваи (Toshiki Kawai) пояснил, что производители чипов продолжают активно инвестировать в сферу выпуска компонентов для систем искусственного интеллекта, и попутно восстанавливается рынок ПК и смартфонов. В сегменте электроники для электромобилей спрос временно замер, но в долгосрочной перспективе он неминуемо возобновит рост.

По данным Screen Holdings, во втором квартале этот японский производитель получал 51 % выручки от реализации оборудования в Китае. Как подчёркивают представители компании, закупки клиентов на китайском рынке превышают фактические потребности, поскольку спрос стимулируют санкции против КНР в данной сфере. Когда спрос на китайском рынке стабилизируется, продажи будут стимулировать проекты, реализуемые на территории США, Европы и Японии. По мнению представителей Kokusai Electric, спрос на оборудование, не попадающее под санкции США, со стороны китайских производителей чипов будет стабильным.

Некоторые китайские компании после попадания под экспортные ограничения США создали родственные структуры, через которые продолжают закупать оборудование, а потому объём заказов из Китая после ужесточения санкций не особо сократился. Исход президентских выборов в США мало повлияет на структуру спроса, но общий вектор ухудшения отношений между США и КНР заставит многих производителей перенести свои предприятия во Вьетнам, Малайзию и Индию. В последней из стран предприятия по выпуску чипов готовы построить не только Tata Group, но и зарубежные игроки, включая американскую Micron Technology.

По оценкам японских производителей, если перенос технологий с Тайваня в Индию пройдёт достаточно гладко, то последняя сможет достаточно быстро превратиться в серьёзного игрока на полупроводниковом рынке. Основным ограничивающим рост фактором для Индии станет нехватка квалифицированных специалистов, а не инженерная инфраструктура.

Кроме того, поиск новых способов упаковки чипов также стимулирует спрос на японское оборудование. Местные производители, однако, видят в китайских конкурентах определённую угрозу, поскольку считают, что последние способны сократить десятилетнее отставание от японских компаний за шесть или семь лет. Сейчас разница в технологическом развитии японских и китайских компаний измеряется 15 годами, как считает исполнительный вице-президент Kokusai Electric Кадзунори Цукада (Kazunori Tsukada).

Современные автомобили не так просто называют «смартфонами на колёсах», ибо их функциональные возможности во многом определяются способностью программного обеспечения работать в составе «живой инфраструктуры», подразумевающей наличие действующих серверов и приложений. Как только автопроизводитель банкротится и прекращает деятельность, у автовладельцев начинаются проблемы с машинами.

Источник изображения: WM Motor

Ресурс Rest of World приводит типичный пример с транспортными средствами китайской компании WM Motor, которая в октябре прошлого года подала заявку на банкротство. Один из владельцев электромобиля EX5 этой марки в один прекрасный момент столкнулся с тем, что на смартфоне перестало работать фирменное приложение, которое позволяло дистанционно контролировать процесс зарядки тяговой батареи или настраивать климатическую систему до начала поездки. Даже на приборной панели исчезли показания пробега и индикация степени зарядки тяговой батареи.

Прочие владельцы подобных электромобилей столкнулись с тем, что цифровое радио, полагающееся на потоковую трансляцию из интернета, перестало функционировать. В целом, бортовая мультимедиа после банкротства компании перестала работать должным образом. Приостановка работы серверов WM Motor носила временный характер, и на какое-то время возобновилась. Бортовое программное обеспечение электромобилей этой марки больше не обновлялось, а фирменное мобильное приложение даже исчезло из китайских магазинов ПО. Соответственно, владельцам машин этой марки пришлось полагаться на уже установленные экземпляры приложения, которые смогут работать неопределённый период.

В Китае сейчас насчитывается более сотни производителей электромобилей, но с 2020 года более 20 компаний покинули рынок. Широко освещался в прессе прецедент с производителем футуристичных электрокаров HiPhi, успевшим продать в 2022 году только 4520 машин, и приостановившим с февраля этого года их выпуск в надежде позже найти инвестора для продолжения деятельности. Упоминаемая выше WM Motor в период с 2019 по 2022 годы успела реализовать примерно 100 000 машин. По данным Китайской ассоциации автомобильных дилеров, в настоящее время электромобилями обанкротившихся марок сейчас владеют около 160 000 человек. Многие из них вынуждены полагаться на рынок бывших в употреблении запасных частей, поскольку обанкротившиеся производители перестают поставлять их в новом виде.

Законы КНР обязывают автопроизводителей снабжать клиентов запчастями на протяжении десяти лет, но для электромобилей становится острой проблема поддержки бортового программного обеспечения, от которого они сильно зависят. В отношении поддержки ПО китайские законы никаких обязательств на автопроизводителей не накладывают. По мнению экспертов, машины более не в силах отказаться от использования сложного и постоянно обновляемого ПО, что делает последствия банкротства участников рынка плачевными для автолюбителей. Проблема касается не только китайских автопроизводителей, поскольку стартапы банкротятся и за пределами страны. В большей степени защищены от таких трудностей владельцы электромобилей тех марок, чья деятельность финансируется крупными инвесторами. Последним по силам обеспечить послепродажное обслуживание даже при условии ухода с рынка самого автопроизводителя. Покупатели всё чаще оценивают подобные риски, а потому тянутся к продукции более известных производителей, которым банкротство грозит в меньшей степени.